上周 （2025 年 2 月 2 日至 6 日），A 股三大股指表现不佳，沪指单周下跌 1.27%，深成指、创业板指跌幅更大。板块方面，马斯克团队 「摸底」 中国光伏产业链的消息，让太空光伏概念持续躁动，HJT、钙钛矿、TOPCon 电池逆势领涨。
在刚刚过去的周末，这一热门赛道又有新消息传来。
特斯拉在美启动光伏产能选址
据媒体援引知情人士报道，特斯拉正在美国多地评估选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年 100 吉瓦的太阳能制造能力。
知情人士称，特斯拉目前正评估纽约州、亚利桑那州、爱达荷州等多个选址，计划通过扩产与新建结合的方式提升产能。其中，纽约州布法罗工厂将成为核心扩产基地，未来产能有望提升至 10 吉瓦，这一规模相当于 10 座核电站的发电能力，特斯拉还考虑在纽约州建设第二座太阳能电池工厂。与此同时，特斯拉也在加大相关领域的人员招聘力度。
此外，马斯克也有最新表态。在近日一场长达 3 小时的深度访谈中，马斯克指出，随着地球上的电力增长受阻，太空将成为 AI 部署的最佳场所，他预测，三年内 （36 个月内或 30 个月内），在太空部署 AI 将成为成本最低的选择，而且这个优势会越来越大。
「在地面扩大电力规模，比在太空扩大更困难。」 马斯克说，太空没有昼夜交替、季节性变化、云层和大气干扰，太阳能板的效率是地面的 5 倍，且无需昂贵的电池储能系统。综合算下来，太空部署的成本优势将是数量级的。
马斯克的目标极具野心：「五年后，我预计我们每年向太空发射并运营的 AI 算力，将超过地球上所有 AI 算力的总和。」 这一计划需要每年向轨道发射约 100 吉瓦的太阳能与算力载荷，相当于 1 万次星舰发射任务。
多家公司上周 「剧透」 业务布局进展
据东方财富不完全统计，上周有多家上市公司在互动平台对太空光伏相关提问进行了回复：
横店东磁上周五在互动平台上表示，钙钛矿+硅叠层是中长期太空光伏最有潜力的路线之一，公司有通过与国内重点高校合作开发的方式进行叠层钙钛矿布局，目前效率近 30%。公司同时提到：「未接触马斯克的太空光伏考察团队。」
微导纳米称，目前，公司已具备异质结 （HJT）、柔性钙钛矿及 P 型 TOPCon 等电池关键设备的供应能力，覆盖核心工艺环节。尤其在钙钛矿电池领域，公司是国内少数实现 ALD、磁控溅射、蒸镀等核心真空工艺设备全覆盖的供应商之一。
「公司自主研发的 ALD 设备是制备高性能柔性钙钛矿电池的关键装备，在同类产品中市场占有率领先，已多次助力客户刷新钙钛矿组件效率纪录。」 微导纳米指出，柔性钙钛矿电池在部分需求超轻量化、高性能、可柔性卷展的电池应用场景中展现出良好的市场潜力。目前，相关产品处于市场推广初期，当前订单和收入占比还十分小。
云南锗业表示，子公司生产的光伏级锗产品为太阳能电池用锗单晶片，主要运用于生产太阳能锗电池生产；太阳能锗电池具有光电转换效率高、性能稳定等特点，多用于空间飞行器 （如卫星） 等领域。
太空光伏有望打开行业新增长曲线
在国金证券看来，光生伏特效应是当前将太阳能转换为电能的最主流且高效的方式，因此将光伏作为卫星的能源方案，并不只是卫星运行的一种能源方案，而且将太阳的能量进行极致利用的唯一途径，在这个维度上，不论是通信卫星还是算力卫星，或者是未来各类太空活动，都是光电转换后推动文明进步的载体。
该机构指出，中国光伏产业在多年发展中已经具备了全球最完善的供应链、最大规模的产能和最领先全面的技术，国内光伏产业有望在全球商业航天大发展过程中，充分受益于此次由太空光伏应用需求所强化的海外光伏产能扩张、区别于地面的特制产品需求规模增大、并伴随设备/电池组件/辅材产品量价齐升的绝佳机会。
中金公司认为，当前中国光伏制造厂商正积极布局空间环境下的高效晶硅、钙钛矿技术，其中具备在轨验证能力与产线落地能力的企业有望获得一定先发优势、率先释放成长弹性。光大证券也表示，随着太空算力快速发展，太空光伏有望打开光伏行业的新增长曲线。
「随着 SpaceX 推进卫星发射及相关在轨应用布局，轨道 AI 数据中心的探索趋势逐步显现。」 国泰海通在研报中指出，作为太空场景的重要能源供给方式，光伏有望在轨道数据中心建设过程中获得更多应用机会，相关光伏设备厂商将持续受益。
（东方财富研究中心）
文章转载自 东方财富
