投资者正密切关注周末伊朗受袭事件可能对市场造成的冲击。其中，石油市场以及能源供应面临的潜在威胁尤为引人关注。
伊朗伊斯兰共和国日产原油约 330 万桶，占全球产量的 3%，是欧佩克第四大产油国。但凭借战略地理位置，该国对全球能源供应的影响力远超其产量规模。伊朗位于霍尔木兹海峡一侧，全球约五分之一的原油经此运输，主要来自沙特、伊拉克等关键供应国。
根据国际油轮流量监测系统的实时数据显示，目前位于霍尔木兹海峡周边海域的油轮航行速度已普遍降至零，显示该地区的航运已陷入停滞状态。另据媒体追踪数据显示，尽管海峡目前仍开放，但袭击后已有油轮选择绕行，海峡入口两侧船只拥堵。
引爆石油市场
石油市场因周末休市暂无即时交易数据。但巴克莱银行分析师周六撰文称：「石油市场周一可能不得不面对最糟糕的局面。就目前情况来看，我们认为布伦特原油价格可能达到每桶 100 美元。这对石油市场的潜在影响怎么强调都不为过。」
该行表示，投资者应该预期油价将在周一测试每桶 100 美元的水平，这意味着有大约 35% 的上涨空间。国际原油价格在经历了去年的暴跌后，于 2026 年稳步回升。国际基准布伦特原油价格今年迄今已上涨 20%。
Rystad Energy 地缘政治分析主管 Jorge Leon 则表示：「如果周末期间看不到局势缓和的迹象，风险溢价可能在下周一推动布伦特原油价格上涨每桶 10 至 20 美元。」
「德黑兰在未来 24 至 72 小时内如何应对——尤其是在能源基础设施或区域航运方面——将是近期石油市场动态的主要驱动因素。」他补充道。
另一方面，能源价格快速上涨也会推高通胀预期，可能对商业活动和消费者支出造成压力。
德意志银行也在最新报告中写道：「石油价格的积极供应冲击将对通胀预期和通胀风险产生重大影响」，并补充说，石油冲击是其 2026 年经济展望面临的主要风险。
高盛分析师此前就曾预测，与伊朗发生严重冲突将对经济构成重大不利影响，经济衰退的风险将 「急剧上升」。去年夏天伊朗核设施遭到袭击后，高盛就表示，如果伊朗长期封锁霍尔木兹海峡，其最坏情况下的预测是布伦特原油价格将飙升至每桶 110 美元。
国防和能源股或上涨
根据经验，以往威胁石油供应的冲突都会导致能源生产商的股票短期上涨，同时也提振了国防股。
今年迄今，iShares 美国航空航天与国防 ETF 今已上涨 14%。该 ETF 此前在委内瑞拉袭击事件发生后立即大幅上涨，本月随着美国与伊朗的战争局势日益紧张，该 ETF 再次 「蠢蠢欲动」。
与此同时，iShares 标普全球能源 ETF 今年以来稳步攀升，涨幅达 24%，原因是市场一直在关注各种冲突可能对全球供应造成的影响。
各资产影响
过去一年，地缘政治冲突一直是推动金价飙升至每盎司 5000 美元以上的因素之一，而与伊朗的对抗可能成为金价进一步上涨的新催化剂。与此同时，市场避险情绪普遍上升，可能推高美国国债价格，从而压低收益率。
尽管投资者在消化消息的过程中股市可能会下跌，但长期的负面反应并非必然。地缘政治事件对股市的影响往往是昙花一现，即使武装冲突仍在继续，市场也可能出现反弹。
「如果标普 500 能源板块周一上午的任何上涨行情在下午消退，我们都不会感到意外。同样，如果标普 500 指数周一上午的任何抛售行情转为反弹，我们也不会感到意外，」 华尔街老将、投资咨询公司 Yardeni Research 创始人埃德·亚德尼 （Ed Yardeni） 周六表示。
尽管如此，巴克莱银行的分析师仍提醒投资者，不要过分乐观地认为美伊最新冲突会是一场可控的、短暂的事件，更不要逢低买入。
「一场持续数日以上的战争——而且当战争爆发时令投资者措手不及——理应引发更明显的负面反应。我们建议不要在股价下跌时立即买入——风险回报似乎并不诱人，」 分析师写道：「如果股市回调到一定程度 （比如标普 500 指数下跌超过 10%），或许会有买入的良机。但现在还不是时候。」
（财联社）
文章转载自 东方财富
