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科创板日报
当大模型巨头们接连布局 AI 玩具，越来越多的玩具学会 「察言观色」，甚至 「开口说话」。
OpenAI 本周与芭比娃娃制造商美泰公司达成战略合作，共同开发 AI 玩具和游戏，后者计划在今年晚些时候推出首款 AI 产品。作为全球最大的玩具公司之一，美泰旗下有芭比娃娃、UNO 纸牌、风火轮玩具等多款产品。
而在字节跳动火山引擎刚刚结束的原动力大会上，AI 玩具同样是重点之一。在大会现场，火山引擎展示了与中科蓝讯、实丰文化等在智能玩具等方向的 AI 应用成果：其中，中科蓝讯展示了与豆包大模型合作的 AI 玩具方案；实丰文化展示了与火山引擎合作的 AI 魔法星方案，其为与 AI 玩具搭配的智能对话终端，具有长记忆功能，支持连续对话。
图源：《科创板日报》 记者摄
原动力大会现场火山引擎大模型智能硬件负责人邢孝慈介绍，通过火山大模型，AI 玩具可轻松配置角色、音色、动作控制。
截至 6 月 11 日，接入豆包的 AIoT 产品出货量超 100 万台 （在后续演讲中，AI 玩具公司跃然创新 CMO 高峰表示，该公司出货占其中四分之一左右），邢孝慈预计，今年年底这一数字有望突破 1000 万台。
从 「静」 到 「动」
近期全球爆火到一盒难求的 Labubu 不仅将泡泡玛特股价送上新高、将王宁捧上河南新首富的位置，也让市场进一步将目光投向了以潮玩为首的玩具市场。
数据显示，去年全球潮流玩具市场规模达 418 亿美元，同比增长 14%，实现逆势增长。国内潮玩市场渗透率同样快速提升，从 2019 年的 24.5% 跃升至 2024 年的 65.72%。东北证券指出，这主要得益于 Z 世代对情绪消费动机的转变以及情绪价值付费意愿提升所致。
其进一步表示，过去潮流玩具核心卖点在于授权 IP，在于 IP 的塑造与外观形象，这是为玩具的 「静」 买单。而 AI 玩具赋予了玩具 「动」 的能力，即交互、陪伴与教育(问答) 三重能力，整体需求向全年龄段辐射，AI 有望成为继潮流 IP 之后玩具市场的核心催化剂，潜力将远超潮玩爆发时期。
从中性角度判断，分析师预计 AI 玩具渗透率提升速度至少达到潮流玩具的渗透速度，2026/2028/2030 年国内渗透率有望达到 29%/41%/47%，2030 年国内市场有望接近 850 亿元。
情感需求、情绪消费——这也是外界对 AI 玩具的期望和潜力方向。多家 AI 玩具厂商在接受采访时也坦承，情绪价值是 AI 玩具的核心。
比如 AI 毛绒玩具柔软的触感和可爱的外观，能在视觉和触觉上帮助用户减少焦虑和压力，从而实现调节情绪的效果；比如能和用户对话的 AI 玩具，能借由对话产生更为深刻的情感连接；比如能挂在任何玩具身上的 AI 配件，用户选择 AI 配件背后的角色之后，可以让自己的玩具 「活过来」……
目前，全球已有诸多形态各异的 AI 玩具面世，其中多款都交出了颇为亮眼的数据成绩：例如跃然创新推出的 AIGC 玩具挂件 BubblePal，开售首月 GMV 突破 400 万；特斯拉机器人玩具 Tesla Bot Action Figure，官方商店上线不到 24 小时即售罄，二手市场价格甚至飙升至 1300 美元。
券商指出，AI 陪伴类产品尚处于商业化早期阶段，尚不具备成型的市场和用户基础，但有较大的需求空间。大模型的发展为 AI 陪伴类产品带来更高的智能及更强大的功能，而其使用成本的降低有望为该赛道带来增长动能，对于终端及上游零部件厂商而言均是新的业务增量。
整体而言，从 AI 学习机、眼镜、耳机、手表到玩具，AI 大模型硬件端侧落地形式愈发多元化。一方面，端侧硬件有助于 AI 技术融入更多场景，加速技术普及；另一方面，作为用户入口，端侧硬件也承载着诸多用户数据，这些数据有望成为 AI 个性定制化的基础。
浙商证券认为，从盈利角度来说，目前市面上大部分 AI 应用软件均对用户免费，而硬件能自然地将成本加入硬件售价之中，完成 AIGC 投入与产出的商业闭环。
（科创板日报）
文章转载自东方财富