今日 （7 月 8 日） 光伏板块大涨，特别是硅料股和多晶硅期货实现了共振上涨。截至收盘，龙头企业通威股份（600438.SH） 涨停，大全能源（688303.SH） 大涨。
《每日经济新闻》 记者注意到，上周，多晶硅市场就频现积极信号，一位头部光伏企业的高管向记者表示，月供需基本平衡，现在硅料市场没有新增库存。
从行业数据来看，6 月和 7 月硅料产能保持在 10 万吨左右，月度供给趋于稳定。中国有色金属工业协会硅业分会方面认为，在国内硅料企业无复产增量的前提下，全年多晶硅产出预计在 120 万吨左右，下半年可消纳库存约 10 万吨。
已有深度研报涉及光伏供给出清时点
多晶硅 「期股」 联动。
7 月 8 日，多晶硅主力合约触及涨停，涨幅为 7%，现报 38385 元/吨。自 6 月 26 日以来涨幅超过 20%。与此同时，光伏板块大涨，特别是硅料环节，龙头通威股份涨停，大全能源盘中涨幅一度超 17%。
多晶硅期货和板块大涨也令上市公司龙头企业高管有些 「懵」。盘中，一位光伏企业高管向记者表示，他也不知道为何今天多晶硅和光伏板块大涨。
中国有色金属工业协会硅业分会有关人士表示，上周，多晶硅市场就频现积极信号，回暖迹象日趋明朗。上周，多晶硅 N 型复投料成交价格区间为 3.40 万元~3.80 万元/吨，成交均价为 3.47 万元/吨，环比小幅回升 0.87%。N 型颗粒硅成交价格区间为 3.30 万元~3.40 万元/吨，成交均价维持在 3.35 万元/吨。根据中国有色金属工业协会硅业分会的周评，近期硅料月产量基本维持在 10 万吨左右相对稳定的状态，与需求基本匹配，无新增库存压力；国家相关部门多措并举，包括推动供给侧结构调整，打造 「产业命运共同体」，以及严控 「低于成本价销售」 的恶性竞争，供应和价格两手抓，市场预期向好；2024 年以来停产企业数量累计达 9 家，在长期亏损重压下，市场积极信号叠加供需趋缓，推动多晶硅价格试探性理性上涨。
一位头部光伏企业的高管向记者表示，硅料市场的供需结构还没有出现重大变化，但月供需基本平衡，现在还在去库存阶段。这名高管和上述行业协会均提到，现在硅料市场没有新增库存。
《每日经济新闻》 记者注意到，今天一些电新行业 （与电力和新能源相关的产业） 的首席分析师已经推出了深度研报，涉及光伏供给出清路径与时点的内容。
协会判断若无增量，下半年可消耗约 10 万吨库存
实际上，上个月，大全能源在接待机构调研时提到了库存水平——公司硅料库存维持在安全合理区间，行业硅料库存约 40 万吨。结合产业历史规律及当前供需格局，行业硅料库存规模满足 2 个月的下游需求水平，可认为库存水位达到相对安全可控的状态。
中国有色金属工业协会硅业分会方面认为，在国内硅料企业无复产增量的前提下，全年多晶硅产出预计在 120 万吨左右，下半年可消纳库存约 10 万吨。
今年上半年国内产量累计约为 59.6 万吨，同比大幅减少 44.1%。根据多晶硅企业生产运行及排产计划，7 月硅料产量预计在 10.3 万~11.0 万吨区间内，增量主要集中在四川、新疆及青海等地的个别企业复产产线的少量产出，同期减量则体现为本月新增的两家检修企业产量逐步归零。卓创资讯光伏行业分析师刘一君向 《每日经济新闻》 记者表示，6 月多晶硅排产达 10 万吨左右，较 5 月上涨 4% 左右，开工整体略有回升。结合上述 6 月和 7 月的数据，确实能看出这两个月硅料产量保持在一个稳定区间。
根据 2025 年全球装机预测，全年全球多晶硅需求约为 140 万吨 （不含各环节库存），国内需求约为 130 万吨。该行业协会认为，在当前整个产业链的极端困局中，首先要做的是严控产能增量，其次是通过企业的能耗、质量优势，国家的能耗、质量标准，倒逼落后产能加快退出，最终才能从根本上解决供需矛盾，使晶硅光伏产业链各环节价格回归理性。
刘一君向记者表示，多晶硅期货价格在上涨，现货价格也在上涨，「部分企业现货报价达 4 万元/吨左右」。加上 「反内卷」 措施，这都对市场情绪有提振作用。
（每日经济新闻）
文章转载自 东方财富
