来源：
中国证券报
7 月 A 股震荡走强，结构性机会不断涌现，私募机构调研热情高涨，为后市布局积极 「探路」。
第三方机构最新监测数据显示，7 月共有 657 家私募证券管理人参与 A 股上市公司调研，覆盖 358 只个股，合计调研 1763 次。从行业到个股，科技成长领域成为调研焦点。
德福科技成 「人气王」
7 月私募调研呈现明显的头部集中效应。第三方机构私募排排网监测数据显示，7 月 52 只个股获得不少于 10 次调研，其中前十名个股 （含并列排名，下同） 均被调研至少 24 次。
电力设备龙头德福科技以 74 次调研领先，远超其他个股，该股在 7 月吸引了聚鸣投资、睿郡资产等众多百亿私募扎堆关注。另一只电力设备股孚能科技以 42 次调研位居第二。通信行业的新易盛（34 次）、汽车行业的涛涛车业（32 次） 以及医药生物行业的海正药业（27 次） 进入前五。此外，农林牧渔、电子、环保、机械设备等行业均有个股跻身前十。
从股价表现来看，7 月私募调研十大热门股中，出现多只 「月度牛股」。德福科技 7 月股价累计大涨 73.57%，新易盛、涛涛车业、仕佳光子7 月股价均涨逾 40%，大禹节水、海正药业 7 月涨幅均超 20%。
行业层面，14 个申万一级行业获得不少于 30 次调研。前十名行业均被调研至少 60 次，且科技成长领域占据绝对主导地位。
计算机行业以 260 次调研高居榜首，被调研个股数量达 36 只。电力设备 （213 次）、医药生物 （206 次）、电子 （205 次） 三大行业紧随其后，调研次数均突破 200 次。机械设备行业虽然调研次数 （155 次） 位列第五，但被调研个股数量最多，达 48 只。汽车 （136 次）、基础化工 （90 次）、通信 （78 次） 等行业也受到较多关注。
总体而言，计算机、电力设备、医药生物、电子等板块成为私募 7 月调研的热门领域。
看多大势及结构性机会
展望后市，多家一线私募对于市场大势和结构性机会持积极预期。
星石投资认为，当前市场流动性相对充裕，但股市内部估值分化，暗示市场仍存在高低平衡带来的机会。从估值端看，当前仍有近半数个股的市净率，处于 2016 年以来的中位数以下水平。股市内部分化意味着，当前市场仍存在 「相对低估」 的投资机会。
从短期看，市场走强带来的赚钱效应有望持续吸引资金入市，交投情绪有望保持高涨。在中期视角下，当前股市流动性相对充裕，增量资金入市空间较大，权益类资产或将延续价值重估；其中符合经济结构性转型、具有较强驱动的板块或有更佳表现。
从结构性机会来看，今年以来持续表现强势的创新药、新消费，也继续获得部分私募坚定看好。丹羿投资基金经理王帅认为，从投资周期角度看，A 股上一轮创新药上行周期始于 2017 年，整个周期上行约四年，随后经历了近四年的调整。本轮创新药上行周期自 2025 年初启动，从大的历史周期规律来看，当前的创新药股价上行周期大概率 「尚未结束」。除创新药外，下半年可以重点关注医疗服务等医药消费股。
在大消费方面，王帅认为，消费细分领域的结构性机会值得关注，如运动服饰、运动相机、玩具、新型烟草等。此外，其还将紧密跟踪其他处于周期底部的资产。
名禹资产表示，近期市场赚钱效应和增量资金入市更加明显，市场风险偏好提升。从投资机会上看，该机构建议，可以从行业轮动视角，重点关注科技成长方向，如国产算力、AI 应用等，以及受益反内卷的行业，如部分化工、煤炭、汽车、光伏等。此外，非银金融、新消费、传媒等板块也值得重点跟踪。
（中国证券报）
文章转载自东方财富
