军工股持续爆发！机构：基本面进入上行大周期

　　军工股，持续爆发！

　　8 月 6 日，A 股三大指数震荡攀升，军工概念股再度爆发。截至收盘时，航母指数涨幅接近 4%，军工信息化指数涨幅超过 3%。北方长龙、长城军工、航天科技、国机精工等超 20 只个股涨停或涨超 10%。

　　另外，军工 「巨头」 中国船舶、中国重工午后双双涨停。从消息面来看，中国船舶吸收合并中国重工有新进展。

　　有券商指出，今年以来，军工企业订单任务非常饱满，都在加速生产交付。下半年，军工行业高景气将持续。持续看好 「9·3」 阅兵和新质战斗力的主线行情。

　　军工股大涨

　　自本周一以来，军工股概念股持续爆发。周三，军工板块再度大涨。开盘仅 3 分钟，国机精工就被大笔资金拉升至涨停板；长城军工、佳缘科技开盘后也直线拉升，双双在 6 分钟内封死涨停板。随后，成飞集成、东方精工、航天科技等纷纷涨停。

　　中国船舶、中国重工的股价也大幅拉升。截至下午收盘，中国船舶、中国重工涨停。其中，中国船舶成交额超过 84 亿元，中国重工成交额超过 48 亿元。

　　8 月 4 日晚间，中国船舶发布公告称，公司拟开展吸收合并重大资产重组项目的异议股东收购请求权有关事宜，为确保异议股东收购请求权的实施顺利进行，公司股票将自 8 月 13 日 （异议股东收购请求权申报首日） 开市起连续停牌，并将于刊登异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌。

　　中国船舶称，8 月 4 日，公司股票收盘价为 34.04 元/股，异议股东收购请求权行权价格为 30.02 元/股，成功申报收购请求权的异议股东将以 30.02 元/股的行权价格获得现金对价。异议股东收购请求权实施股权登记日为 8 月 12 日。申报方式为通过上交所交易系统网上申报。

　　中国重工也在同日晚间公告称，公司将通过网下申报的方式实施异议股东所持异议股份的现金选择权。8 月 4 日，公司股票收盘价为 4.68 元/股。异议股东现金选择权行权价格为 4.03 元/股，成功申报现金选择权的异议股东将以 4.03 元/股的行权价格获得现金对价。异议股东现金选择权实施股权登记日为 8 月 12 日。公司股票将自 8 月 13 日 （异议股东现金选择权申报日） 开市起连续停牌，直至终止上市，不再复牌。8 月 12 日为公司 A 股股票最后一个交易日。

　　值得关注的是，8 月 5 日晚间，中国船舶还迎来了另外一则 「利好」 消息。据报道，中国船舶旗下上海外高桥造船有限公司建造的第二艘国产大型邮轮 「爱达·花城号」 首台主发电机正式发电，为全船相关设备提供动力，这也标志着这艘邮轮的建造进入设备调试与系统功能验证阶段。主发电机动车标志着邮轮建造全面进入设备调试与系统功能验证阶段，建造速度也将大幅提升。按计划，第二艘国产大型邮轮将在 2026 年交付。截至目前，「爱达·花城号」 项目总体进度超 80%。

　　机构：军工基本面进入上行大周期

　　对于整个军工板块的行情而言，最大的刺激消息来自上周末。

　　据央视军事 8 月 3 日报道，目前，福建舰入列进入最后的攻坚时刻。另外，在央视军事播出的节目中，陆军首次披露无人化作战模式。此外，无侦-10 起飞画面首次曝光，空军无人机训转战细节也罕见披露。

　　上述消息引发外界广泛关注，同时也直接引爆了军工概念股的行情。周一 （8 月 4 日），国防军工板块大涨超 3%，北方长龙、爱乐达、长城军工、国机精工、航天电子等 10 多只军工概念股涨停或涨超 10%；周二 （8 月 5 日），军工概念股继续活跃，北方长龙涨超 14%，长城军工、国机精工、航天科技涨停。

　　另外，「9·3」 阅兵也是此轮军工行情的催化剂。国金证券指出，与 2015 年和 2019 年阅兵相比，本次阅兵在展示新一代传统武器装备基础上，更强调新方向，包括无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量，届时相关活动有望引发广泛关注，催化军工行情。另外，今年以来军工企业订单任务非常饱满，都在加速生产交付，下半年行业高景气持续。

　　此外，「十五五」 规划开启，新质战斗力是十五五期间重要增量方向。当前军工集团已经开展 「十五五」 规划编制工作，随着后续 「十五五」 规划出台，军工行业将迎来新一轮发展期。国金证券表示，持续看好军工板块投资机会，建议关注阅兵、军贸、新质战斗力相关标的。

　　申万宏源表示，「十五五」 规划预期打开军工空间上限，叠加军贸预期催化，预期行情持续上行，尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力，建议持续加大军工关注度。

　　中航证券表示，军工行业在 2024 年经历十年 「最差」 中报后，未来基本面和情绪面修复可期，当前行业整体已看不到更多的利空或者潜在利空。从节奏上看，考虑到 「十四五」 已经进入攻坚阶段，「补课」 需求时不我待，短期内行业整体景气度有望保持上行，军工行业的上中下游基本面修复有望同步发力，业绩整体同步实现回暖，下半年整体将好于上半年，业绩有望逐季度环比提升。

（证券时报网）