周四以光模块为代表的光通信个股再度大涨，天孚通信20CM 涨停，新易盛大涨超 15%，光库科技涨超 12%，中际旭创涨超 10%，太辰光、中兴通讯等多股强势跟涨。
消息面，当地时间 8 月 27 日美股盘后，英伟达发布截至 7 月 27 日的 2026 财年第二财季财报，期内实现营收 467.43 亿美元，同比上涨 56%，高于市场预期的 461 亿美元。
同时，英伟达对下一季度的业绩作出指引，预测 2026 财年第三财季的销售额将达到 540 亿美元，上下浮动 2%，中位数低于市场预期的 531 亿美元。
分业务来看，英伟达最受关注的 AI 数据中心业务成绩又一次创下历史新高。英伟达第二财季数据中心业务营收为 411 亿美元，与上年同期相比增长 56%，环比增长 5%，但低于市场预期的 413 亿美元，增速放缓。
另据 IT 之家，英伟达近日宣布将于 2026 年在其下一代 AI 数据中心平台上，全面推进采用硅光子与共封装光学 （CPO） 技术，用光取代电信号实现 GPU 间高速互联。
在大规模 AI 集群中，数千颗 GPU 需协同工作，这对处理器互连提出挑战，当速率提升至 800 Gb/s 时，铜缆已无法满足需求，几乎所有服务器 - 交换机、交换机 - 交换机链路均需光连接。
招商证券表示，光模块是 AI 投资中网络端的重要环节，同时受益于算力投资以及网络架构升级，中际旭创明确 2026 年 800G 和 1.6T 光模块将迎来快速放量，毛利率、净利率有持续提升空间。公司上半年推进 「铜陵旭创高端光模块产业园三期项目」 等募投项目的进展，进一步提升高端产品产能，可持续承接未来快速增长的光模块需求。
民生证券指出，AI 需求驱动，高端光模块加速放量助力新易盛业绩高增长。公司在数通光模块领域实力强劲，深度绑定海外头部厂商的同时持续聚焦新客户的突破，并且在前沿技术领域深度布局，未来公司有望持续受益于 AI 带来的高端光模块产品需求增长。
（东方财富研究中心）
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