作者：
周斌
重仓电子、医药生物、计算机等行业，百亿私募二季度重仓股调仓动向曝光。
数据显示，二季度末共有 31 家百亿私募旗下产品现身 175 家 A 股上市公司前十大流通股东名单中，新进上市公司 32 家，增持上市公司 29 家，另有 23 家上市公司二季度遭遇减持。
其中，百亿私募二季度重仓股持仓市值最高的是高毅资产，旗下产品二季度现身 18 家 A 股上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值 260.54 亿元；而重仓股数量最多的百亿私募是玄元投资，共重仓 27 只个股，合计持股市值 71.65 亿元。
从行业分布来看，百亿私募二季度重仓股主要集中在电子、医药生物、计算机、机械设备和基础化工等五大行业。展望后市，机构仍看好新兴成长领域且具备业绩持续性的板块机会。
百亿私募二季度新进重仓股 32 只
据私募排排网数据统计，截至 8 月 31 日，二季度末共有 31 家百亿私募旗下产品现身 175 家 A 股上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值达到 658.29 亿元。
从持仓动向来看，二季度百亿私募新进上市公司 32 家，增持上市公司 29 家，对 91 家上市公司的持股数量不变，另有 23 家上市公司二季度遭遇百亿私募减持。
从百亿私募二季度重仓股的行业分布来看，主要集中在电子、医药生物、计算机、机械设备和基础化工等五大行业，重仓股数量依次为 28 家、20 家、17 家、15 家和 15 家。
持仓变动方面，电子、煤炭、医药生物、非银金融板块整体持股数量较上期明显减少，新进持股个股则主要集中在机械设备、电子、医药生物板块，环保、有色金属板块整体持股数量明显增加。
从各家机构重仓股动向看，高毅资产二季度重仓股合计持股市值最高，达到 260.54 亿元，该机构旗下产品共现身 18 家上市公司前十大流通股东名单中。
具体来看，高毅资产二季度新进重仓股包括太极集团（600129.SH）、新城控股（601155.SH） 和潮宏基（002345.SZ），持股市值分别为 4.26 亿元、1.30 亿元和 0.87 亿元，同时还增持了云铝股份（000807.SZ）、龙佰集团（002601.SZ）、紫金矿业（601899.SH） 等 6 家上市公司，而海康威视（002415.SZ）、京东方 A（000725.SZ）、TCL 科技（000100.SZ） 等 8 家公司遭其减持。
二季度重仓个股数量最多的则是玄元投资，该机构旗下产品共现身 27 家上市公司十大流通股东名单，合计持仓市值 71.65 亿元，其中有 21 只重仓股本期持股数量保持不变。
此外，玄元投资二季度主要增持了史丹利（002588.SZ）、道通科技（688208.SH） 等 4 家上市公司，康众医疗（688607.SH）、瑞达期货（002961.SZ） 则遭到玄元投资减持。
此外，国丰兴华 (北京) 私募在二季度新进持股中国石油（601857.SH）、中国神华（601088.SH）2 家公司，持股市值分别为 18.57 亿元、21.16 亿元。
未来聚焦哪些投资机会？
据多家百亿私募机构分析，今年上半年 A 股市场机会呈现 「哑铃型」 特征。指数方面，中小市值指数表现较好，红利指数和成长指数相对表现一般。资产类别方面，除银行股外，价值红利类资产整体表现并不突出，新兴成长类资产则呈现快速轮动特征。
整体来看，二季度中小市值公司也是百亿私募机构布局重点。数据显示，截至 9 月 4 日收盘，上述百亿私募重仓的 175 只个股中，接近七成个股总市值均在百亿以下。
具体来看，截至最新收盘日，百亿私募二季度重仓股中市值超过千亿的上市公司共有 10 家，超过百亿的共有 62 家，其余 103 家上市公司总市值均在百亿以下。
展望后市，私募机构未来又将聚焦哪些投资机会？在高毅资产合伙人、资深基金经理韩海峰看来，未来可以聚焦三类投资机会，盈利底部修复的机会、低利率环境下的红利策略以及新产品与新技术的增长型机会。
韩海峰表示，未来随着 「反内卷」 政策推动供给结构的改善，叠加需求端可能的回升，期待部分优秀企业的盈利出现回升。而在低利率环境下，全社会都在降低预期回报率，险资等机构也开始在权益市场中积极寻找稳健型的投资机会，红利策略可能依然是未来投资非常重要的策略。此外，上半年市场已出现以 AI 人工智能赋能、新消费场景为代表的结构性亮点，未来依然存在较多的增长机会。
近段时间以来，A 股在科技板块带动下出现持续上涨行情。淡水泉最新月度观点认为，新一轮叙事激发了市场对 AI 资产的重估，带动全球资金涌入相关板块，但投资新兴行业需要保持对技术演进和产业叙事的紧密跟踪，而叙事本身，很多时候也是行情演绎的关键因素。
从淡水泉 8 月组合操作来看，该机构获利兑现了部分交易拥挤度较高的电子板块，基于货币宽松与美元下行趋势，增配了有色等板块估值合理且具备盈利潜力的标的，同时逐步增配了当前估值仍然具备较好安全边际、未来业绩也有望持续超预期的部分医药类资产。
淡水泉表示，在当前风险偏好提升、成长板块估值空间打开的市场环境下，该机构重点关注新兴成长领域具备业绩持续性的优质公司，包括 AI 科技、新消费、创新药等细分行业龙头。还有周期领域中竞争力突出、受宏观环境影响小、受益于反内卷政策催化的头部企业，以及低估值龙头在市场回暖过程中的重估机会。此外，在全球美元走弱背景下，有望受益的周期类资产也是其关注的机会方向。
（第一财经）
文章转载自东方财富
