今日，A 股低开高走，科技股表现活跃，科创 50 盘中一度大涨逾 5%，再创 3 年半新高，深证成指、创业板指等也均创出多年来新高。超 4500 只个股上涨，成交小幅萎缩至 2.35 万亿元。
盘面上，业绩预升、芯片、光伏、黑色家电等板块涨幅居前，元器件、旅游、通信设备、电机制造等板块小幅调整。
数据显示，电子行业获得逾 369 亿元主力资金净流入，计算机、电力设备也获得超百亿元净流入，机械设备获得逾 92 亿元净流入，医药生物、有色金属、传媒亦获得超 50 亿元净流入。仅银行、煤炭、食品饮料三行业遭主力资金小幅净流出。
展望后市，太平洋证券指出，统计 10 年以来，国庆节前五个交易日的累计涨幅，节前指数下跌概率 60%，上涨概率 40%，国庆节前投资者更倾向于兑现收益以规避节假日的不确定性。预计 A 股走势将继续以震荡为主，建议投资者规避融资占比较大的板块。
华泰证券认为，近期 A 股走势偏震荡，流动性行情下，市场情绪是影响 A 股走势的关键。乖离率持续三日回至负数，RSI 小幅回落但仍在 50 以上，预示市场短期或存在一定的结构性机会，但弹性仍需增量资金配合。市场反复震荡下，估值分化系数边际上行接近 9 月初点位，关注资金高切低换的配置机会。
市场热点方面，芯片概念股今日全线走强，板块指数大涨近 3%，创历史新高。恒合股份开盘仅约 10 分钟直线 30% 涨停，神工股份、江丰电子、长川科技、兴福电子等多股 20% 涨停，张江高科、通富微电等超 30 股涨停或涨超 10%。
第三代半导体、存储芯片、光刻机、先进封装等多个细分板块也纷纷创历史新高，联合化学、华软科技、百合花、彤程新材等批量涨停。
消息面上，美东时间周二盘后，美光科技CEO Sanjay Mehrotra 在财报电话会上指出，预计全球存储芯片（尤其 HBM） 供需不平衡将加剧，因 DRAM 库存低于目标，而 NAND 库存持续下降；同时，明年 HBM 产能已基本锁定，需求增长显著，2026 年 HBM 出货量增速预计超整体 DRAM，成存储板块核心增长动力。
上海证券表示，随着 AI 浪潮带动运算与储存需求持续增长，全球存储器产业加速迈向 DDR5 与高频宽存储器 （HBM），DDR4 规格逐步迈入停产，预计至 2026 年第四季，全球 DDR4 产能将仅剩 2025 年第一季的 25%—33％，但电视、WiFi路由器等消费性电子产品依旧对 DDR4 有高度依赖，由于全球供需缺口确立，DDR3／DDR4 报价有望持续上涨。
光伏概念股今日也全线上扬，光伏设备、BC 电池、TOPCon 电池、HJT 电池等多个细分板块放量大涨。向日葵（300111） 连续 3 日 20% 涨停，蓝丰生化、TCL 中环、福达合金、福莱蒽特等也纷纷强势封板。
工信部、国家发改委日前联合印发 《工业园区高质量发展指引》，明确提出加强屋顶光伏等新能源基础设施的开发利用。
此外，国家能源局局长王宏志发表文章 《以更大力度推动我国新能源高质量发展》 指出，加快破解产业链上下游阶段性供需失衡矛盾，专项整治光伏产业 「内卷式」 竞争，推动光伏等产业提质升级，促进新能源发电及相关产业有序竞争和良性健康发展。
同时，上海有色网指出，受枯水期影响，10 月多晶硅四川地区面临减产预期，可能导致上游供给收紧。
开源证券称，头部光伏玻璃企业自 7 月开始集体减产，推进多晶硅产能整合，企业行为契合政策导向，推动行业供需结构改善。建议关注硅料环节兼并重组及控产进展受益标的。
（证券时报·e 公司）
文章转载自东方财富