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证券时报网
节后首个交易日 （10 月 9 日），A 股强势上攻，沪指涨超 1% 突破 3900 点，续创 10 年新高；港股回落走低，恒生科技指数一度跌超 1%。
具体来看，A 股市场主要股指盘中强势上扬，沪指突破 3900 点，续创 10 年新高；科创 50 指数盘中一度暴涨超 6%。截至收盘，沪指涨 1.32% 报 3933.97 点，深证成指涨 1.47% 报 13725.56 点，创业板指涨 0.73% 报 3261.82 点，科创 50 指数涨 2.93%，沪深北三市合计成交 26723 亿元，较前一个交易日增加 4748 亿元。
场内超 3100 股飘红，有色板块爆发，黄金、钴镍概念亮眼，铜陵有色、北方铜业、云南铜业、四川黄金等涨停；可控核聚变概念崛起，常辅股份、英杰电气、西部超导、国光电气等涨停；稀土板块拉升，中国瑞林、北方稀土等涨停；存储芯片概念持续活跃，灿芯股份、华虹公司盘中双双涨停续创新高，不过，华虹公司尾盘开板，收盘涨约 12%。旅游、影视股走低，果麦文化跌停，光线传媒跌超 10%。
此外，次新股云汉芯城 （301563） 收盘上涨 40.89% 报 164.56 元/股，盘中最高涨超 70% 至 199 元/股，触发两次临停。该股 9 月 30 日登陆创业板，发行价为 27 元/股，首日收盘上涨 332.6% 报 116.8 元/股。
港股方面，新矿资源盘中涨超 120%，恒生银行涨近 26%，联想集团涨超 7%，紫金矿业涨超 5% 续创新高。半导体产业链午后回落，华虹半导体、中芯国际双双跌超 6%。
有色板块爆发
有色板块盘中集体走高，钴、镍、锂矿、黄金概念等表现亮眼，截至收盘，天力复合涨超 18%，铜陵有色、北方铜业、云南铜业、西部黄金、四川黄金、赣锋锂业等均涨停。
昨日 （10 月 8 日），国际现货黄金价格盘中一度升破 4000 美元/盎司，再创历史新高。此前一日，国际期货黄金价格盘中冲上 4000 美元/盎司关口。同时，国内多个金饰品牌的黄金克价再度刷新纪录。有分析认为，国际金价大涨的背后主要是由美国政府 「停摆」 引发的短期波动、日本政治更迭带来的短期不确定性、美联储持续降息预期和全球央行持续购金共同推动的。
中信建投证券表示，美国政府 「停摆」 扰动、未来降息和衰退的预期使得全球投资者对美元信用和美国主权债务的担忧进一步上升，这推动了金银等贵金属和比特币价格进一步走高。与此同时，供给短缺和算力革命逻辑下，铜价近期也明显走强。建议关注金银铜等有色板块投资机遇。
稀土概念亦走强，截至收盘，金力永磁涨超 15%，中国瑞林、北方稀土等涨停，中国稀土逼近涨停，盛和资源、大地熊涨超 9%。
消息面上，10 月 9 日，商务部发布两项关于加强稀土相关物项出口管制的公告，分别是对含有中国成分的部分境外稀土相关物项实施出口管制和对稀土相关技术实施出口管制。
对此，西部证券指出，此次公告为 4 月份出口管制的进一步加强，进一步管控与上述金属相关的整条产业链，包括稀土二次资源回收利用相关技术，具体新增管控稀土二次资源回收利用物项及相关技术及其载体。根据 SMM 数据，预计 2025 年二次回收在稀土供给占比将达到 27%，占比将突破新高，新公告后稀土供给端已完全管控，除政府作为，供给端难以出现突发的较大增量。受益于政策供给端全面管控，长期看多稀土及磁材板块。
可控核聚变概念崛起
可控核聚变概念盘中强势拉升，截至收盘，常辅股份 30% 涨停，英杰电气、西部超导、国光电气、哈焊华通等均涨停。
消息面上，10 月 1 日，位于安徽合肥的紧凑型聚变能实验装置 BEST 项目建设取得关键突破。BEST 装置主机关键部件——杜瓦底座研制成功并顺利完成交付，成功精准落位安装在 BEST 装置主机大厅内，标志着项目主体工程建设步入新阶段。此外，世界核聚变大会重大催化来临。10 月 13 日—18 日国际原子能聚变能大会 （FEC2025） 将在成都举办，预计参会人数达 2000 人。此会议两年召开一次，本届为第 30 届会议，此前我国举办年份为 2006 年。
方正证券指出，聚变行业催化明显较 7 月—8 月更加密集，国际原子能聚变能大会或有重大国家和国际进展公布，且国内 BEST 项目在四季度有望开启第二次密集招标 （包括第一壁、偏滤器、电源等高价值量产品），其它聚变装置也有望启动；巨头入局与海外装置点火重大进展。聚变年内第二次行情有望启动。
芯片概念活跃
存储芯片概念再度走强，截至收盘，灿芯股份 20% 涨停，华虹公司涨超 12%，盘中一度涨停，创出新高；德邦科技涨近 12%，通富微电、雅克科技、深南电路等均涨停。
行业方面，CFM 闪存市场近日发布 2025 年四季度存储市场展望报告。报告指出，预计四季度，服务器 eSSD 涨幅将达到 10% 以上，DDR5 RDIMM 价格涨幅约 10%—15%；Mobile 嵌入式 NAND 涨幅约 5%—10%，LPDDR4X/5X 涨幅约 10%—15%。2025 年四季度，由于大型云服务商对高容量 DDR5 和 eSSD 新增需求显著，9 月以来服务器客户加单动作频频，新增订单需求超过原厂原计划的预期供应量，预计四季度 eSSD 涨幅将达到 10%，DDR5 RDIMM 涨幅约 10%—15%，原厂 64GB DDR4 RDIMM 价格或上涨 15% 至 20%。
中信证券近日指出，9 月以来，根据 Bloomberg、CFM 闪存市场，NAND Flash Wafer 和部分存储模组均有不同程度上涨，涨幅个位数。展望后续，TrendForce 预计 2025 年四季度 NAND Flash 价格将上涨 5%—10%，后续数据中心eSSD 涨价幅度有望超市场预期，2026 年大容量 QLCSSD 有望出现爆发性增长。在企业级 SSD 的需求高增下 NAND 涨幅有望超预期，核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司；企业级 SSD/内存配套芯片设计公司有望间接受益。
（证券时报网）
文章转载自东方财富
