【文章来源：期货日报】
夏季的陕北高原骄阳似火，陕西省延安市富县白家村果农白建兵头戴鸭舌帽，穿梭在繁茂的果树间，专注地为一颗颗青涩的幼果套袋。只见他动作娴熟，迅速拿出果袋，轻轻撑开，将幼果稳稳套入，随后熟练地扎紧袋口，一气呵成。
在白建兵身旁，两位女工同样忙碌。她们身上挂着装满果袋的袋子，小心翼翼地爬上梯子，眼神专注地在枝头挑选着合适的果实，双手上下翻飞。不一会儿，原本裸露的幼果就穿上了 「防护服」，果树间也渐渐挂满了土黄色的果袋。
谁承想，在黄土高原上耕作、面朝黄土背朝天的农民，会和金融沾上边？在这背后，苹果 「保险+期货」 一头连着果农期盼丰收的心，一头锚定市场起伏的风浪，在千万果园间悄然织就了一张抵御风险的 「幸福网」。
果农亲历：
「保险+期货」 带来稳稳的幸福
谈及 「保险+期货」，62 岁的白建兵满脸笑容。「2019 年，我听说了苹果期货，当时还不知期货为何物，后来经过工作人员的讲解，对这一 『新名词』 有了了解，就大胆参与了苹果 『保险+期货』。」 他回忆称。
白建兵家里种了 15 亩苹果，全部参与了 「保险+期货」 项目。「从 2019 年到现在，苹果 『保险+期货』 令我增收 5 万多元，对家庭来说，这是一笔不少的收入。」 他高兴地说。
「去年一亩地我交了 50 元保费，最后每亩获得赔付 141.9 元。2019 年赔付的额度最高，一亩地获得赔付 900 元。现在一亩地让我出 1000 元保费，我也敢出！」 白建兵笑言。
他告诉期货日报记者：「近年来，极端天气频繁，果农的种植风险较大，加上苹果价格波动，稍不留神，辛辛苦苦一年，就白忙活了。苹果 『保险+期货』 可以为我的收入兜底，能让我种苹果更安心。拿到的赔付款也能为我下一年的果园投资带来帮助，为下一年的苹果种植打下良好的基础。苹果 『保险+期货』 是一个特别好的项目。」
白建兵在富县果园里细数 「保险+期货」 带来的安心与收益时，百公里外的延长县张家滩镇于家村，果农卫树杰也感受到了金融工具在抵御风浪时的强大力量。
「从事苹果种植，我最担心的是自然灾害和市场价格波动风险。」 卫树杰告诉记者。2024 年 7 月 11 日，一场突如其来的冰雹砸向于家村，村内苹果受灾严重，价格由 3 元/斤以上暴跌至 0.5～0.6 元/斤。正当他唉声叹气时，村里通知他去领 「保险+期货」 的理赔款。「这就像下大雨时有人递来伞一样。」 他激动地说。
「我参加苹果 『保险+期货』5 年来，每年的收益都能得到保障，关键时刻真顶用。」 卫树杰感慨道。他特别提到 2022 年，投保 17 亩苹果，每亩保费交了 105 元，最终每亩获赔 357.96 元，共计获赔 6085.32 元。「理赔很便捷，钱会直接打到银行卡里，我很满意。」 卫树杰说。
卫树杰说，现在乡亲们的观念完全转变了：「从一开始的不接受，到后来踊跃参保，大家积极性很高，每年指标下来后都排队参保。」
实实在在的收益让 「金融苹果」 成了黄土地上的 「香饽饽」，富县、延长两地果农参保热情高涨。富县苹果产业管理局苹果 「保险+期货」 项目负责人唐钟信告诉记者：「现在一到投保季，老百姓都会主动给我打电话，问什么时候可以参加 『保险+期货』 项目。富县每年项目投保时都会出现 『一单难求』 的现象，老百姓交保费也很积极，全县的保费一周就收齐了。」
项目升级：
多方合力铸就 「金融护盾」
2024 年，延长县苹果 「保险+期货」 项目实现了跨越式发展：覆盖面积达到创纪录的 3.83 万亩，是往年同期的 1.5 倍以上；参保农户达 2514 户，同样创下历史新高。项目总计为 47889.44 吨苹果提供风险保障，总赔付 472.9 万元，理赔款已于 2025 年 3 月 2 日划转至 2514 户参保农户的银行卡中，切实发挥了兜底作用。
2020—2024 年，郑商所在延长县实施的苹果 「保险+期货」 价格险项目共覆盖面积 16.21 万亩，参保果农共 11638 户，共计赔付 4333.56 万元。
项目蓬勃发展的背后，离不开多方力量汇聚与机制优化的贡献。自 2023 年起，除交易所、延长县政府及期货公司给予资金支持外，陕西省和延安市财政也同步给予配套资金支持，多样化的保费资金来源极大地降低了农户自缴保费的压力。
富县的 「金融拼图」 同样硕果累累。2024 年，富县 5.6 万亩苹果通过 「保险+期货」 获得 4.85 亿元保额，3092 户果农像白建兵一样吃下了 「定心丸」。这个由郑商所支持、申银万国期货牵头的项目，创新采用 「增强亚式+触碰式障碍期权」 结构，如同给苹果价格装了 「减震器」。当市场价格低于目标价时，期货市场的对冲资金就会通过保险公司流向农户。
2019—2024 年，在各级政府和郑商所的支持下，富县连续 6 年实施苹果 「保险+期货」 试点项目，累计投保果园面积超 19.5 万亩，涉及参保农户 12263 户，项目最终产生赔付金额共计 6120.59 万元，参保农户户均理赔金额接近 5000 元。项目保费资金来源包括郑商所、期货公司和保险公司项目团队、中央财政、省级财政、市级财政、县级财政、果农。「就像拼积木一样，每个角色都不可或缺。」 唐钟信笑着说。
产业蝶变：
「金融苹果」 助力乡村振兴
自苹果期货上市以来，延长县持续推进苹果 「保险+期货」 项目，通过积极引导，不断增强果农应对市场风险的能力，有效巩固了脱贫攻坚成果，增强了果农种植苹果的信心与科学化管理果园生产和销售的动力。
延长县果业中心主任王斐玥说，苹果 「保险+期货」 不仅保障了果农收入，还推动了苹果产业升级。苹果期货的交割标准，对果形、硬度、糖度等都做了明确规定，已成为新的现货流通标准和价格标杆。「分级分价、优质优价」 的理念提升了果农生产优质果的积极性，促进了标准化生产。在整理环节，以散果为主的交割方式有利于改进苹果冷运存储方式。延长县通过引进果酒、果汁加工项目，试点苹果 「保险+期货+订单收购+交割」 模式，实现产、运、贮、销的一体化和高端化，助推苹果产业高质量发展。
王斐玥表示，未来延长县将积极争取各类资金支持，扩大 「保险+期货」 覆盖范围，参保对象将由以原贫困户为主扩大到合作社和种植大户等，培育引导经营主体借助苹果期货工具，将农产品生产、收购、销售环节与期货市场紧密结合起来，促进特色产业链与金融创新链融合。
延长县人民政府相关负责人说，苹果 「保险+期货」 将生产的标准延伸到产地，推进了新品种引进和标准化生产，带动了产业链延伸。延长县苹果 「保险+期货」 项目从 2017 年的小范围试点，发展到 2024 年覆盖全县十分之一果园 （3.8 万亩），资金来源也从初期主要依赖期货公司，逐步发展为 「政策资金+期货公司资金+农民资金」 的多元结构。展望未来，该负责人期待，在各方努力下，将苹果 「保险+期货」 逐步推向更成熟的市场化运作。
唐钟信说，苹果产业在发展过程中会受到价格波动、农户抵御风险能力弱、产业稳定性不足等因素影响。而苹果 「保险+期货」 通过价格保障和风险对冲等金融手段，将不可控的市场风险转化为可量化、可转移的金融风险，能够弥补传统农业保险的短板，在保障农民收入、促进产业升级、稳定供应链方面意义巨大。
他表示，苹果期货自上市以来，在推动苹果产业持续健康发展中发挥了重要作用。销售方面，苹果期货的价格发现功能能够反映市场供需情况，为现货价格提供参考，帮助果农和企业更好地规避价格波动等市场风险，从而增加果农收入。种植方面，期货价格信号引导果农优化品种结构，推动矮化密植、有机种植等技术应用，提高果品产量和质量，将优果率提升至 90% 以上。加工与仓储方面，期货交割需求推动预冷贮藏、冷链物流和智能分选线提升，延长苹果储存周期和货架期，实现错峰销售。销售与出口方面，通过苹果期货套期保值，企业实现稳定利润，更有积极性拓展中高端市场和国际市场。2024 年，富县 246 吨苹果出口阿联酋、新加坡。「苹果期货增强了果农种植苹果的预期和信心，并通过期货交割标准引导农户加大投入，提高苹果的产量、质量和效益。」
如今，在陕北的黄土地上，苹果 「保险+期货」 已成为果农抵御风险、稳定增收的坚实后盾，也为苹果产业的高质量发展注入了源源不断的金融动力，在乡村振兴的道路上发挥着越来越重要的作用。
