作者：
刘晓洁
OpenAI 推出 GPT-5.1，更能提供 「情绪价值」
当地时间 11 月 12 日，OpenAI 更新了今年 8 月发布的 GPT-5，推出了 GPT-5.1。新模型包含 GPT-5.1Instant 和 GPT5.1Thinking。当用户说 「压力很大，需要一些放松的建议」 时，GPT-5 会直接提供建议，GPT-5.1Instant 则会说 「明白了，这很正常，尤其是最近发生了这么多事」，随后再提供建议。问 「咖啡撒了一身，大家会不会觉得我是个白痴」，GPT-5 会说 「很抱歉」，GPT-5.1Thinking 则会说 「他们不会这样觉得」。
点评：相比 GPT-5，GPT-5.1 的回答更有 「人味」，更能提供 「情绪价值」。OpenAI 称，优秀的人工智能不仅应该是聪明的，而且应该提供令人愉快的交谈。今年 8 月发布的 GPT-5 在部分基准测试中的得分与前代模型的差距不是很大，但减少了对人类的 「阿谀奉承」，此次更新的重点则是让人工智能说 「人话」。目前大模型大幅度提升智力水平仍有挑战，提升 「情商」 是另一个选择。
百度李彦宏回应 AI 泡沫争议
在 11 月 13 日的百度世界大会上，百度董事长李彦宏谈及 AI 泡沫争议，称芯片不直接产生价值，应用才产生价值。在他看来，AI 产业结构正从不健康的 「正金字塔」 转变为健康的 「倒金字塔」。过去，AI 产业架构像正金字塔，最底层的芯片拿到了绝大部分价值，而芯片之上的模型、应用，收获的经济效益依次递减，但这一产业结构非常不健康且可不持续，市场也因此质疑 AI 有泡沫。
点评：「倒金字塔」 指的是芯片厂商不管赚多少钱，芯片之上的模型要产生 10 倍的价值，基于模型开发出来的应用要创造 100 倍的价值，这更像是健康的产业生态。事实上 AI 的价值不在底层硬件的堆砌，而在场景的深耕。从技术到应用的价值跃迁是 AI 可持续发展的关键。只有解决真实需求的应用，才能兑现 AI 的商业价值。
Meta 首席 AI 科学家杨立昆计划离职创业
11 月 11 日，据 《金融时报》 报道，就在 Meta CEO 马克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 寻求大幅调整公司 AI 业务之际，Meta 首席 AI 科学家杨立昆 (Yann LeCun) 计划离开这家巨头去创办自己的创业公司。杨立昆被誉为现代 AI 先驱之一，也是图灵奖得主。据知情人士透露，杨立昆已经告诉同事，他将在未来几个月内离开 Meta。与此同时，这位法裔美籍科学家也正在与潜在投资人进行早期谈判，为新的创业项目筹集资金。
点评：扎克伯格已经把公司重点从 Meta 基础 AI 研究实验室 (FAIR) 的长期研究，转向了更加快速地推出 AI 模型和产品上，原因是他认为 Meta 已在 AI 竞争中落后。自 2023 年以来，FAIR 一直由杨立昆领导。
百度重新杀回 AI 眼镜战场
11 月 10 日，记者在京东、天猫等渠道发现百度 AI 智能眼镜 PRO 开售，售价在 2299 元。和市面上其他拍照类 AI 眼镜功能相似，小度 AI 眼镜 Pro 以拍摄能力、AI 翻译、AI 识物、AI 备忘、AI 录音等为主要卖点，搭载了多模态 AI智能助手超能小度。百度暂未公布销量情况。「在 AI 时代，所有硬件设备都值得、也必将被 AI 重塑。」 小度科技 CEO 李莹表示。
点评：百度最早做智能眼镜追溯至 2014 年的 BaiduEye，它被视作新的 「搜索入口」，但当时那条路并未走通。11 年前，硬件算力、深度学习算法等有限，摄像头还引发不小的隐私争议，但如今在生成式 AI 浪潮与硬件技术的双重突破下，眼镜变成随身的 「AI 助理」，科技巨头们争夺的，是未来人机交互的入口权。
AI 编程初创公司 Cursor 估值破 2000 亿元
11 月 14 日消息，AI 编程神器 Cursor（母公司为 Anysphere） 宣布完成了 23 亿美元 （163.2 亿元）D 轮融资。据悉，该轮融资后，Anysphere 的投后估值已达 293 亿美元 （约合人民币 2079.1 亿元）。这轮融资由新投资方 Coatue 与现有投资机构 Accel 共同领投; 同时，英伟达与谷歌作为新投资者加入。Cursor 在发给媒体的书面声明中称，公司年化收入已突破 10 亿美元，自 2025 年初以来，由销售驱动的收入增长了 100 倍。
点评：这是 Anysphere 近 1 年内完成的第三次融资。2024 年 12 月，Cursor 完成了 1.05 亿美元的 B 轮融资，彼时投后估值为 26 亿美元；半年后，Cursor 完成了 9 亿美元的 C 轮融资，彼时投后估值增长到 99 亿美元。Cursor 在 1 年内筹集了超过 33.05 亿美元 （约合人民币 234.5 亿元）。
李飞飞团队推出首款商用世界模型
11 月 13 日，AI 教母、斯坦福大学教授李飞飞的创业公司 World Labs 正式推出了其首款产品 Marble，由多模态世界模型提供支持，官方发文称其是 「构建空间智能未来的基础」，该模型能通过单张图片、一段视频或一句文本提示创建高保真、持久的 3D 世界。相比预览版，Marble 的功能得到扩展：支持大规模多模态输入、同步推出了一个名为 MarbleLabs 的创意中心，并且开放了免费增值 （freemium） 与付费订阅服务。
点评：11 月 10 日，李飞飞还发表了一篇长文为发布造势，引起众多转发，在其中她解释了空间智能为什么是人工智能的下一个前沿。李飞飞认为，当前以大型语言模型为代表的 AI 虽然擅长处理抽象知识，却如同在 「黑暗中行走」，缺乏对物理世界的真实理解。而空间智能将是实现机器真正智能的关键突破。
腾讯最新季度资本开支减少了
11 月 13 日盘后，腾讯控股公布了 2025 年第三季度财报。该季度腾讯营收 1928.69 亿元，同比增长 15%，经营利润 （Non-IFRS）725.7 亿元，同比增长 18%。AI 在这份财报中多次出现。财报称，该季度 AI 驱动了广告定向，所有行业广告主投放均有增长，企业服务收入增长则受益于企业客户对 AI 相关服务需求上升。不过，第三季度腾讯的资本开支环比、同比分别减少了 32% 和 24%，为 129.83 亿元。
点评：资本开支是判断科技厂商投入 AI 基础设施建设力度的一项指标。去年腾讯资本开支占收入的 12%，今年该比例则预计为十几个百分点，今年资本支出可能低于此前的指引。这可能意味着腾讯近期放缓 AI 基础设施建设速度。国内其他云厂商是否也在减少资本支出，尚待观察。从计算资源看，腾讯表示，目前 GPU 完全够用，资源并没有非常紧张。
消息称 Sora 日均烧钱 1500 万美元
9 月 30 日，OpenAI 推出 iOS 版 Sora。据 AppFigures 数据显示，至 10 月 31 日，Sora 下载量已攀升至 400 万次，日均生成数百万条 10 秒 AI 视频。据 《福布斯》 估算并结合多位业内专家访谈，其年化成本或超 50 亿美元，即日均约 1500 万美元。10 月 30 日，OpenAI Sora 项目负责人比尔·皮布尔斯 （Bill Peebles） 坦言：「目前的经济状况完全不可持续」。
点评：OpenAI 拒绝披露 Sora 的具体使用数据，亦未对其成本估算置评。OpenAI CEO 萨姆·奥尔特曼 （Sam Altman） 曾坦言，仅靠广告模式远不足以覆盖 Sora 当前的算力开销，但若结合广告与高价值专业用户 （如电影导演、电视广告制作人） 的高额付费，或可形成可持续商业模式。
AMD 计划获得数据中心AI 芯片「两位数」 份额
当地时间 11 月 11 日，AMD 首席执行官苏姿丰在分析师日活动上表示，到 2030 年，数据中心芯片与系统市场规模有望扩大至 1 万亿美元。苏姿丰还表示，公司的目标是在数据中心AI 芯片市场中占据 「两位数」 份额，并预计数据中心芯片的年收入将在五年内达到 1000 亿美元，预计到 2030 年利润将增长两倍以上。当地时间 11 月 12 日，AMD 涨 9%。
点评：AMD 正在与英伟达竞争，此次释放出了较好的业绩预期，包括预计未来三到五年整体营收年均增长约 35％。英伟达对未来 AI 芯片市场也有较好的预期，但能否符合市场期望还要看具体业绩表现。英伟达、AMD 近期都在争取与大模型厂商有更深入的合作，目前两家都与 OpenAI 有合作关系。
存储产品双十一价格 「反扑」
存储价格涨至高位后，不少存储产品价格在双十一并没有明显降价，有些产品双十一当天价格反而比 11 月初更贵。据梳理，京东电脑内存金榜前十名的产品中，所有产品的价格都比 10 月初贵，相比 10 月初涨价幅度超过 40% 的有 9 款，涨价幅度超过 70% 的有 3 款，此外，有 7 款产品 11 月以来并未降价，只有 3 款产品近几日降了价，但降价幅度都不超过 10%。
点评：电商平台上存储产品双十一未降价背后，存储颗粒近期价格走高。存储颗粒涨价则有 AI 计算消耗了太多存储产能，导致市场供不应求的因素。市场研究机构认为，在未来一段时间内，存储产品还可能继续涨价，现货存储颗粒 DRAM（动态随机存取存储器）、NAND 闪存供应趋紧、价格上涨的状况将成为常态。
Anthropic 计划投资 500 亿美元建设 AI 基础设施
当地时间 11 月 12 日，美国 AI 初创公司 Anthropic 宣布拟斥资 500 亿美元在美国建造人工智能基础设施，该公司计划与英国的云计算初创公司 Fluidstack 合作，率先启动得克萨斯州、纽约州定制化数据中心的建设，首批设施将于 2026 年投入运营。Anthropic 首席执行官兼联合创始人 Dario Amodei 表示：「我们正接近这样一个阶段——AI 可以加速科学发现、帮助解决以往无法解决的复杂问题。」
点评：Anthropic 的竞争对手也在建设 AI 基础设施。10 月底 OpenAI、甲骨文和 Related Digital 宣布将在美国密歇根州萨利恩镇建造一个算力超 1 吉瓦的数据中心园区，项目投资金额数十亿美元。此前 OpenAI 与英伟达、AMD 合作保障芯片供应，Anthropic 则与谷歌合作，计划使用谷歌自研的 TPU（张量处理单元） 来部署自家模型。
（第一财经）
文章转载自东方财富
