对标英伟达、能将算力资源利用率提升一倍的华为重磅技术即将揭晓，在政策端，本周也有多项利好算力的政策密集发布。有机构表示，看好国产算力投资机会，AI 硬件与算力方向明年或仍是市场主线。
AI 突破性技术即将发布
今日下午，华为将在上海举办 「2025 AI 容器应用落地与发展论坛」，届时将发布并开源备受市场关注的创新 AI 容器技术 Flex:ai。
华为公司副总裁、数据存储产品线总裁周跃峰在论坛邀请函中表示，AI 产业迈入深水区，算力资源的利用效率问题逐渐凸显。华为始终坚持 AI 领域创新，积极探索 「以软件补硬件」 的路径，攻破 AI 产业发展瓶颈。此次发布并开源创新 AI 容器技术 Flex:ai，希望与业界共探以 AI 容器技术为载体的资源高效利用新范式。
据悉，华为 AI 容器技术 Flex:ai 对标英伟达 2024 年底收购的以色列公司 Run:ai 的核心技术，旨在通过软件创新，实现对英伟达、昇腾及其他第三方算力资源的统一管理和高效利用，有效屏蔽不同算力硬件之间的差异，为 AI 训练推理提供更高效的资源支持。
值得一提的是，华为这项新技术可将 GPU（图形处理器）、NPU（神经网络处理器） 等算力资源的利用率，从目前行业平均的 30% 至 40% 大幅提升至 70%，从而显著释放算力硬件的潜能。
算力支持政策不断加码
近两年，AI 应用的普及推动算力需求爆发式增长，根据 IDC 与浪潮信息联合发布的 《2025 年中国人工智能计算力发展评估报告》，预计 2023 至 2028 年，中国智能算力规模的复合增长率将达 46.2%。
我国高度重视算力建设并出台系列利好政策。「十五五」 规划建议提出，加快人工智能等数智技术创新，突破基础理论和核心技术，强化算力、算法、数据等高效供给。
工信部办公厅日前印发的 《高标准数字园区建设指南》 中提到，优化算力基础设施，科学合理统筹通算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率。
各地政府也积极响应，仅本周就有多项地方政策出台，进一步推动算力产业加速发展。
其中，广东省要加强算力产业新供给，打造绿色协同算力 「一张网」，并提出 「到 2027 年算力规模超过 60EFLOPS（每秒浮点运算次数）」 这一明确目标。
重庆市将加快建设高性能、高效能算力中心，实施 「东数西算」 工程，联合成都、西安等西部城市共建算力网络联盟。
天津市则鼓励开展算力、低空经济等新兴领域租赁业务，形成全国算力租赁领域的示范引领，目标打造算力租赁高地。
兴业证券认为，从当前形势看，以科技与高端制造为代表的新动能领域仍在持续释放增长潜力。在产业趋势的推动下，AI 硬件与算力方向仍有望成为明年市场的主线。
湘财证券研报指出，华为作为国产算力龙头，此前发布清晰的昇腾芯片路线图，表明昇腾芯片将持续迭代升级，可逐渐满足国内 AI 的训练和推理需求。国产算力需求持续加强，看好供需两端改善背景下的国产算力投资机会。
多家公司回应涉及 「昇腾」 业务进展
据东方财富不完全统计，近期已有多家上市公司在互动平台回应有关华为昇腾的提问。
其中，九联科技表示，公司是华为昇腾的 APN 合作伙伴，公司积极布局算力基础设施，包括但不限于算力服务器、边缘算力智能终端、算力网络与调度等。
先进数通称，在 AI 大模型服务器方面，公司与超聚变共同推出 AI 企业级知识库一体机，公司代理华为的 AI 服务器，也基于华为昇腾算力底座打造了自有品牌的 A800I A2 大模型一体机。已经有项目落地，也有客户在咨询、样机测试、准备招标、合同签署等不同阶段，公司正在稳步推进相关产品的销售。
「公司与华为有紧密合作。」 彩讯股份表示，公司一站式智能体开发平台 Rich AIBox 凭借全栈式 AI 能力、卓越的多模态交互性能及企业级安全架构，与昇腾算力深度融合，成功获得华为昇腾 Ascend Native 认证。
高研发概念股名单出炉
东方财富概念板块显示，目前 A 股市场共有 41 股涉及华为昇腾概念，合计总市值约 5788 亿元。华为昇腾概念股年内股价平均上涨 40.35%，近八成个股实现上涨。其中，品茗科技、科思科技、利和兴等 4 股涨幅居前。品茗科技年内股价累计上涨约 495%，公司系建筑行业软件龙头，此前曾携手华为发布联合解决方案。
研发投入方面，东方财富 Choice 数据显示，今年前三季度研发费用超 5000 万元且净利润实现同比增长或好转的概念股共 19 只，其中，软通动力研发费用达 7.71 亿元居首，高德红外以 4.98 亿元的研发费用位居次席，安恒信息、云天励飞-U、彩讯股份等 4 股的研发费用均超 2 亿元。
值得注意的是，上述 19 股中，多股年内股价明显上涨，拓维信息、高德红外等 6 股的区间涨幅均超 30%；涨幅不明显或下跌的个股包括先进数通、神思电子、高新兴、广哈通信、银信科技、软通动力。
从研发费用营收占比角度看，共有 11 股占比超 10%。其中，科思科技前三季度研发费用占营业收入的比例高达 90.32%，云从科技-UW研发费用营收占比为 45.71%，云天励飞-U、安恒信息、神思电子等 5 股的占比均超 20%。
科思科技此前在互动平台上表示，昇腾 APN 钻石级认证将为公司带来昇腾全栈 AI 技术的深度赋能，包括硬件适配、算法优化、联合研发等全方位支持，基于昇腾 AI 原生开发体系，公司将探索高性能边缘推理设备及行业定制化解决方案。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
