近日，英伟达股价连续下跌，总市值较高点 5 万亿美元下降至 4.38 万亿。与此同时，谷歌股价接连上涨，市值即将突破 4 万亿美元。
英伟达的下跌，一方面源于投资者对 AI 支出泡沫的担忧，以及对英伟达向 OpenAI 等同样是其客户的初创公司进行 「循环投资」 的质疑；另一方面，谷歌等科技巨头加速研发自有芯片，市场担忧其 AI 芯片垄断地位或将松动。
而谷歌股价的上涨，一方面源于其新模型 Gemini 3 Pro 和 Nano Banana Pro 的亮眼表现；另一方面是其自研的 TPU 芯片 （也即 Gemini 3 Pro 所使用的芯片） 或将争夺英伟达的市场。
最近的一条消息称谷歌目前正在向客户推销其自研 TPU，其中一个潜在客户是 Meta。Meta 正在内部讨论斥资数十亿美元，从 2027 年开始将谷歌的 TPU 整合到其数据中心内，同时还计划最早在明年从谷歌云租赁 TPU 算力。谷歌云内部高管透露，扩大 TPU 的市场采用率，有望帮助公司抢占英伟达年收入份额的 10%。
谷歌的 TPU 全称是 Tensor Processing Unit（张量处理单元），是 NPU（Neural Processing Unit 神经网络处理单元） 的一种，国内阿里平头哥研发的 PPU、华为研发的达芬奇 NPU 也是属于此类，它们均属于专用处理器 （ASIC），与通用处理器 CPU 和 GPU 相区别。
在核心角色定位上，CPU 擅长通用计算，像公司的 CEO，做各种复杂决策，管理全局；GPU 擅长大规模并行计算，像公司的全体员工，同时处理大量简单重复性任务；而 NPU 擅长加速特定神经网络，像特定领域专家，高效解决某一类问题。具体而言，谷歌 TPU 配备了矩阵乘法计算单元 （MXU） 和专用互连网络拓扑等定制化功能，从而可以高效加速 AI 的训练与推理。
谷歌在 TPU 上布局已有十余年，2018 年开始，谷歌 TPU 才对部分客户开放云端使用。但现在，谷歌走出了关键一步：向部分客户推荐在他们自己的数据中心中本地部署 TPU 方案。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
