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财联社
近日，谷歌自研 AI 芯片TPU（张量处理单元） 成为市场关注的焦点，凭借这款芯片，谷歌不仅在大模型研发领域实现突破，并可能重塑 AI 芯片市场格局。
近日有报道称，谷歌正在向客户推销其 TPU，Meta 考虑斥资数十亿美元购买谷歌 TPU 用于数据中心建设。这标志着谷歌的战略发生了重大转变，先前其 TPU 主要在自家云数据中心内部使用。
摩根士丹利在最新研报中表示，供应链调研显示，谷歌 TPU 的产量有望大幅上升，这可能会为 Alphabet 带来可观的营收增长。
该行分析师 Brian Nowak 表示，来自亚洲的最新信号表明，「TPU 供应的不确定性或已降低」，这可能会为谷歌向外部销售更多其定制 AI 芯片铺平道路。
大摩亚洲半导体团队将谷歌 2027 年 TPU 产量预测从原先的约 300 万块上调至 500 万块，上调幅度达 67%；将 2028 年 TPU 产量预测从原先的约 320 万块上调至 700 万块，上调幅度高达 120%。
这一预期上调源于分析师 Charlie Chan 掌握的供应链信号，表明谷歌正在为大幅增加 TPU 部署做准备。
扩大 TPU 对外销售所带来的财务影响不容小觑。摩根士丹利重申，「每销售 50 万块 TPU 芯片，就有可能在 2027 年为谷歌增加约 130 亿美元的营收和 0.4 美元的每股收益 （EPS）。」
大摩此前就指出，谷歌可能直接向第三方数据中心销售 TPU，并认为这类对外销售可能成为谷歌云平台 （GCP） 产品体系的重要补充。
虽然 TPU 产量的大部分增长仍可能用于谷歌的自有业务和谷歌云平台 （GCP），但 Nowak 指出，「2 年 1200 万块 TPU（而此前 4 年合计仅为 790 万块） 的生产规模」，凸显出谷歌推进 TPU 商业化落地的潜力。
摩根士丹利认为，这些趋势可能是谷歌酝酿中的 TPU 销售战略的 「早期信号」，眼下该公司正加大力度，试图抓住全行业对先进 AI 算力的需求红利。
大摩分析师上周还指出，考虑到英伟达预计将在 2027 年出货约 800 万颗 GPU（图形处理器），若产能允许，谷歌年销售 50 万至 100 万颗 TPU 的预测 「并非不合理」。
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（财联社）
文章转载自东方财富
