近日，人形机器人为王力宏演唱会伴舞一事引发热议，马斯克在社交平台上转发相关视频，并配文评价道：「Impressive（令人印象深刻）。」
事实上，人形机器人在产业化应用方面频频取得突破，机器人租赁平台也于昨日正式发布，旨在打通人形机器人走向大众的 「最后一公里」。有观点认为，种种迹象表明，行业的想象空间正被进一步打开。
机器人租赁平台来了市场规模超百亿元
12 月 22 日，全国机器人租赁生态峰会暨 「擎天租」 平台发布会在上海举行。会上，智元机器人发布机器人租赁平台 「擎天租」，标志着具身智能行业将向生态化、服务化的租赁模式深度演进。
据悉，该平台旨在汇聚用户、租赁商、内容开发者与本体设备商等多方力量，定义 RaaS（Robot as a Service） 新时代。用户在平台上产生对机器人租赁需求后，可通过商城直接下单，并享受服务保障；渠道商家入驻，运营、管理订单皆可在平台上完成；创作者则对接智元灵创平台，完成内容创新和技能包数据集成。
擎天租 CEO 李一言表示：「我们统计，租赁市场规模今年已突破 10 亿元，在平台化运营后将大幅增长，预计明年规模不低于 100 亿元。」 未来，「擎天租」 平台将持续完善租赁服务体系，携手各方共建健康、可持续的行业生态，共同开拓智能机器人租赁的广阔蓝海。
值得一提的是，发布会上，智元机器人创始人、董事长、CEO 邓泰华透露，今年智元有望实现 5000 台机器人的出货。「公司 2024 销售收入为数千万元级别，而今年销售收入有机会能够超过十个亿。」
邓泰华预测，明年起，机器人出货量与销售收入每年有望保持数倍增长，进入更快的商业化发展阶段。他还指出，具身智能市场空间有望超过手机数量，再乘以单车的价格，未来将成为工业品领域最大的单品。
人形机器人上岗宁德时代产线
除了租赁平台，人形机器人在产业化及投融资领域也有新进展。
产业化应用方面，近日，全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK 生产线，在宁德时代中州基地正式投入运行，人形机器人 「小墨」 已能精准完成电池接插件插接等复杂作业，标志着具身智能在智能制造领域的应用取得突破。
数据显示，在实际运行中，「小墨」 插接成功率稳定在 99% 以上，作业节拍已达熟练工人水平，单日工作量实现三倍提升，有效解决了高压高危环境下的人力替代难题。
此外，12 月 19 日，专注于机器人 「大脑」 开发的银河通用宣布完成新一轮 3 亿美元融资，最新估值已达 30 亿美元 （约合人民币 211 亿元）。本轮融资由中国移动链长基金领投，中金资本、中科院基金、苏创投、央视融媒体基金、天奇股份等联合注资，来自新加坡、中东的国际投资机构及老股东加注。
银河通用坚持打造工业级使用标准的人形机器人，已在工业制造、即时零售仓、智慧城市服务、医疗康养等多个领域构建成熟解决方案。其中，在工业制造领域，银河通用已与宁德时代、德国博世、丰田汽车、韩国现代、北汽集团、上汽集团、极氪汽车、长城汽车等国内外客户达成深度合作，累计订单达数千台。
机构：行业加速向规模化商用落地迈进
IDC 指出，2025 年中国具身智能机器人用户支出规模预计超过 14 亿美元，到 2030 年有望飙升至 770 亿美元，年均复合增长率 （CAGR） 高达 94%。
另据 GGII 预测，中国人形机器人市场规模到 2030 年将增至近 380 亿元，2024-2030 年复合增长率将超过 61%，人形机器人销量将从 0.4 万台左右增长至 27.12 万台。
华鑫证券最新研报指出，人形机器人行业正加速从技术研发向规模化商用落地迈进，建议关注头部整机企业订单爆发的潜在拐点；同时关注具备核心零部件制造能力的企业，订单有望随着整机厂商出货迅速放量。
中信建投表示，机器人技术路线仍在持续迭代、产业链新进入者络绎不绝，市场更关注产品性能、客户送样等实质进展，尤其 Optimus 定型有望推动硬件技术路线边际收敛，深度配套甚至能直接拿到订单的标的将直接受益，当前特斯拉供应链将进入去伪存真的验证期。「我们看好三类标的配置价值，包括特斯拉链高胜率、技术迭代升级方向的增量环节、具备预期差的绩优低估值；其他具备放量能力的国产链。」
机构预测多股明年业绩有望高增长
东方财富题材板块显示，目前 A 股市场共 211 只个股涉及人形机器人概念，合计总市值 4.96 万亿元，美的集团以超 6000 亿元的总市值居首，胜宏科技、中航成飞总市值分列二三位。
超九成人形机器人概念股年内股价上涨，获智元机器人入主的上纬新材区间涨幅居首，今年以来，公司股价累计涨幅已超 15 倍；三协电机、胜宏科技年内涨幅均超 6 倍；浙江荣泰、涛涛车业、豪恩汽电等 6 股区间涨幅均在 2 倍以上。
东方财富 Choice 数据显示，近三个月，共有 47 只人形机器人概念股获得 5 家及以上机构评级，美的集团、长安汽车的机构关注度居前，分别有 24 家和 23 家机构对公司给出投资评级；银轮股份、胜宏科技、蓝思科技、汇川技术、伯特利等 7 股的评级机构数均在 15 家至 20 家之间。
盈利预测方面，机构一致预测 2026 年净利有望翻倍式增长的概念股共 3 只，分别为宁波华翔、珠海冠宇和奥比中光；胜宏科技、震裕科技也有望实现六成以上的净利增幅。
值得注意的是，宁波华翔昨晚公告称，子公司华翔启源与大寰机器人签订战略合作协议，双方拟在通用人形机器人灵巧手的研发、制造和销售等领域加强合作。今年 5 月，公司已与象山工投、智元机器人达成战略合作，将共设合资公司打造具身智能机器人生态体系。
国金证券此前研报指出，宁波华翔主业盈利能力改善，机器人领域布局加速推进，有望迎来业绩和估值的 「戴维斯双击」。
奥比中光前三季度实现营业总收入 7.14 亿元，同比增长 103.5%；实现归母净利润 1.08 亿元，扣非净利润为 0.69 亿元。国盛证券认为，公司作为国内机器人之眼稀缺标的，当前业绩拐点初现，未来成长空间广阔。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
