新年首个交易日，A 股三大股指齐走高，截至午间收盘，沪指大涨 1.07%，重返 4000 点上方，深成指涨 1.87%，创业板指涨 2.15%。
量能方面，两市半天成交 1.64 万亿元，较上一交易日同期大幅放量超 3200 亿元；全市场普涨行情再现，4070 股早盘飘红，98 股涨停，封板率近 74%。
板块方面，人脑工程概念早盘暴涨，医药板块全线走强，存储芯片、CPO 概念、AI 芯片、光刻胶等涨幅居前，AI 应用方向亦走势造好，保险、游戏、电池等均表现活跃，免税概念、海南自贸、数字货币等少数板块表现偏弱。
存储芯片板块早盘持续走高，兆易创新、雷科防务强势封板，江波龙、中微公司、普冉股份、香农芯创等多股涨超 10%。
消息面上，2025 年 12 月 30 日，中国第一、全球第四的 DRAM 厂商长鑫科技科创板 IPO 申请获受理。长鑫科技此次 IPO 计划募资 295 亿元，以满足公司在 DRAM 行业进一步提升核心竞争力的需要。
招股书显示，长鑫科技 2025 年 1-9 月实现营收 320.84 亿元，2022 年至 2025 年 9 月累计营收达 736.36 亿元，其中 2022 年至 2024 年主营业务收入复合增长率达 72.04%。
此外，在 AI 强劲需求带动下，2025 年存储芯片价格大涨，其中 DDR416Gb 涨幅高达 1800%，DDR516Gb 涨幅高达 500%，512GbNAND 闪存涨幅高达 300%。
国金证券认为，2026 年全球存储芯片仍将供不应求，有望持续涨价，预计 2026 年 DRAM 的位元供应量增幅约为 15% 至 20%，而需求增速预计将达到 20% 至 25% 左右。
爱建证券也指出，受益于 AI 服务器持续高景气叠加 iPhone 等智能手机存储芯片参数升级周期，存储行业将开启新一轮发展周期，建议关注国产存储产业链上市公司投资机会。
东方财富Choice 数据显示，近三个月来，有 40 只存储芯片概念股获得机构调研，从调研频次看，江波龙的机构关注度最高，公司共接受 14 次机构调研；东芯股份、华润微也颇受机构青睐，两家公司均接受了 10 次机构调研；英唐智控、精智达也分别有 7 次和 6 次机构调研记录。
江波龙在与机构交流中透露，公司 UFS4.1 产品在获得以闪迪为代表的存储原厂认可的基础上，还获得多家 Tier1 大客户的认可，相关导入工作正加速进行；未来将围绕 UFS、eMMC、SD 卡、PCIeSSD 等领域，进行芯片架构设计、固件算法开发、中后端设计等，以无晶圆厂 （Fabless） 模式推出系列高性能主控芯片，提升公司存储产品的竞争力。
「AI 产业仍处于早期发展阶段，未来将持续成长并带动半导体行业进入新一轮增长周期，公司也将在此过程中持续受益。」 华润微在调研中表示，公司 2025 年四季度以来订单饱满，目前 3 条 6 吋产线、2 条 8 吋产线以及重庆 12 吋产线均处于满载运行状态。今年的业绩增量主要得益于重庆 12 吋的产能爬坡与规模提升，以及公司优势产品结构的优化调整。
人脑工程概念早盘飙涨，板块涨幅高达 12.56%，40 只概念股全线飘红，20cm 涨停的个股多达 12 只。
消息面上，马斯克近日在社交媒体上表示，其脑机接口公司 Neuralink 将于 2026 年开始对脑机接口设备进行 「大规模生产」，并转向 「更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程」。他还透露，接下来设备中的电极丝将直接穿过硬脑膜，而无需将其切除——这是一项非常重大的突破。
此外，1 月 1 日，由前脑虎科技联合创始人兼 CEO 彭雷和盛大集团、天桥脑科学研究院创始人陈天桥联合发起的格式塔 （成都） 科技有限公司正式官宣成立，标志着中国在脑机接口领域启动了一条以超声技术为技术栈的新路线。
据悉，格式塔为国内首家专注于超声波脑机接口技术的创新企业，目标是成为探索下一代全脑信号读写与分析的脑机接口平台，并加速脑机接口的商业化。
「脑机接口行业正处于技术突破、政策支持、机器人生态协同预期等多重因素驱动下的高增蓄势期。」 开源证券在最新研报中表示，在近期 Neuralink 规模化量产预期和技术突破的催化下，A 股脑机接口相关标的也有望受益。
该机构还指出，远期来看，Optimus 有望成为人类与 AI 交互的人形载体，Neuralink 作为 「人脑-机器人」 的信息传输桥梁，共同探索人脑作为机器人大脑可能性，构建人机融合的终极生态。
可控核聚变概念早盘表现活跃，王子新材封板，辰光医疗涨超 12%，斯瑞新材、永鼎股份、联创光电等多股跟涨。
消息面上，中国 「人造太阳」 实验近日取得新突破。
中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所科研团队日前宣布，有 「人造太阳」 之称的全超导托卡马克核聚变实验装置 （EAST） 实验证实托卡马克密度自由区的存在，找到突破密度极限的方法，为磁约束核聚变装置高密度运行提供了重要的物理依据。相关研究成果发表在国际学术期刊 《科学进展》 上。
此外，合肥研究院等离子体所承担的国际热核聚变实验堆 （ITER） 计划校正场线圈采购包近日已完成全部制造任务，最后 4 个线圈顺利竣工交付。
据悉，该采购包由中国自主研发和制造，项目团队历时 15 年攻关并竣工交付。团队完成了大型非圆截面无张力超导磁体绕制生产线的自主开发，首创三维曲面高精度绕制成型技术；发明了断续控温手工焊技术，焊接各项指标较 ITER 标准提升 3 倍，校正场线圈采购包成为 ITER 计划中首个完成氦管焊接认证的采购包。项目团队联合国内企业研发出 ITER 级 316LN 奥氏体不锈钢挤压型材，突破了国产化瓶颈，填补了行业空白。项目团队还同步构建了涵盖标准、专利及多个专业实验室的研发支撑体系，为我国聚变领域的基础研究和应用提供了有力支撑。
开源证券指出，可控核聚变装置研发建设稳步推进，BEST、星火一号、先觉聚能、环流四号项目有望陆续开工，核心部件订单有望持续释放；TMTG 并购 TAE 打造全球首家商业聚变上市公司，有望提振 FRC 板块情绪；Helion 曾官宣将于 2025 年内实现发电验证，若 FRC 技术路线工程可行性得到验证，国内相关初创公司项目有望加速推进；「十五五」 规划建议前瞻布局核聚变能领域；看好板块长期发展前景，建议关注磁体、主机和电源等核心部件。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
