周三 (1 月 7 日) 光刻机概念领涨，引爆芯片产业链。个股方面，光刻机概念股佳先股份大涨近 26%，高盟新材、南大光电、芯源微等多股 20CM 涨停，普利特、国风新材等多股涨停。
随着 AI 等新兴产业需求的大爆发，全球对半导体设备投资快速增长。国际半导体产业协会 （SEMI） 最新数据显示，2025 年全球原始设备制造商 （OEM） 的半导体制造设备总销售额预计达 1330 亿美元，同比增长 13.7%，创历史新高。预计未来两年将继续增长，2026 年和 2027 年分别达到 1450 亿美元和 1560 亿美元 (约 1.09 万亿元人民币)。
SEMI 总裁兼首席执行官 Ajit Manocha 表示：「全球半导体设备销售势头强劲，前道与后道设备均有望连续三年增长，2027 年总销售额将首次突破 1500 亿美元。自年中预测以来，AI 需求带动的投资力度超预期，因此我们上调了所有细分市场的展望。」
弗若斯特沙利文则预计，2028 年中国半导体光刻胶市场规模将达到 150.3 亿元，年复合增长率达 18.5%。
主力超 50 亿吸筹 多只个股表现强劲
东方财富Choice 数据显示，自今年以来，多只光刻机概念股获得主力资金青睐，净买额前 20 个股合计吸引超 54 亿元资金介入。
具体来看，北方华创排名第一，主力净买入近 19 亿元；国风新材排名第二，主力净买入近 11 亿元。
珂玛科技、苏大维格、广立微、永新光学、芯碁微装、安泰科技、佳先股份、艾森股份、富创精密、兴业股份、茂莱光学、同飞股份等个股主力净买额在 4 亿元至 1 亿元之间不等。
值得注意的是，今年仅过去三个交易日，多只光刻机概念股股价表现不俗，苏大维格、芯源微、珂玛科技、国风新材等个股区间涨幅已超 20%；富创精密、佳先股份、北方华创、广立微等个股区间涨幅也在 18% 至 9% 之间不等，
机构：光刻机应用需求激增
近年来，国内光刻机产业也不断突破。国金证券研报表示，2016 年上海微电子 90nm ArF 光刻机 SSA600 系列实现出货。2020 年华卓精科生产的光刻机双工件台，打破了 ASML 公司在光刻机工件台上的技术垄断。2025 年，哈尔滨工业大学官宣了成功研制出 13.5nm 波长的极紫外光刻光源，这是光源技术上备受瞩目的一项突破。中科院上海光机所成功研发了全固态深紫外光源系统，使得中国芯片工艺推进至 3 纳米理论极限。
华源证券认为，近几年随着半导体产业的加速崛起，我国光刻机应用需求迅速激增。同时，我国政府正在加快努力推动半导体产业发展，光刻机是中央政策指明要重点突破发展 「卡脖子」 技术及装备，因此，国内光刻机行业得到了资金支持、税收优惠等一系列国家政策倾斜，持续助力了国产光刻机生产能力提升，推动了国内光刻机市场规模上涨。
华金证券表示，光刻机技术仍是先进制程大规模量产的基石。从产业链角度来讲，该机构表示，除了整机 （上海微电子、奥普光电） 外，光学器件 （茂莱光学、炬光科技等）、光源 （福晶科技、波长光电）、物镜 （赛微电子、福光股份） 等都是光刻机工作的重要环节。
爱建证券表示，在政策支持与国家大基金的持续投入下，国产光刻机产业链已取得进展。山西证券则认为，人工智能发展大幅提升了国内先进制程产能需求。2026 年底，中国 12 英寸晶圆厂的总月产能有望从 2023 年的 217 万片 （规划产能） 增长到超过 414 万片。
（东方财富研究中心）
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