1 月 27 日早盘，算力硬件板块盘初下探后持续走高，CPO 概念逆势领涨，可川科技强势封板，汇绿生态临近午盘涨停，天孚通信一度涨超 10%，中际旭创、新易盛均明显拉升，炬光科技、罗博特科、仕佳光子、沃格光电等涨幅居前。
英伟达向 CoreWeave 追加投资 20 亿美元
消息面上，当地时间 1 月 26 日，英伟达与云服务初创公司 CoreWeave 宣布，双方将扩大合作伙伴关系，共同加速建设人工智能数据中心。
据悉，英伟达将以每股 87.20 美元的价格认购 CoreWeave 普通股，投资金额达 20 亿美元，以助力 CoreWeave 在 2030 年前建成超过 5 吉瓦的 AI 数据中心。
值得注意的是，这些数据中心将使用英伟达的产品，包括存储系统和一款全新的中央处理器 （CPU）。这是英伟达首次单独销售 CPU 芯片，将直接挑战英特尔和 AMD 在数据中心处理器市场的地位。英伟达还将帮助 CoreWeave 购买数据中心所需的土地和电力，并将其 AI 软件和架构纳入英伟达的参考架构中，以便销售给合作伙伴和大型企业客户。
此前，英伟达已投资 CoreWeave 并成为其主要股东，持股比例超 6%。双方曾签署协议，约定截至 2032 年，英伟达将向 CoreWeave 采购价值超 60 亿美元的云服务。
CoreWeave CEO 在声明中表示，本次交易 「凸显了我们在客户群中看到的强劲需求，以及 AI 系统进入大规模生产阶段的更广泛市场信号。」
全球 AI 算力需求强劲
在专业机构看来，当前 AI 推理等需求拉动 AI 算力需求持续攀升，相关硬件的供需失衡情况正由点及面。
在半导体上游代工及封测领域，受功率需求增长、大厂减产、原材料成本压力等因素影响，晶圆厂、部分封测厂已陆续启动涨价。
存储芯片的涨价潮更为明显，继一季度服务器 DRAM 价格调涨近 70% 之后，据媒体报道，三星电子今年第一季度又将 NAND 闪存的供应价格大幅上调 100% 以上。据 TrendForce 预计，DRAM 与 NAND Flash 合约价涨势有望延续至 2027 年。
CPU 方面，AI 智能体对通用计算能力的需求正在加速增长，加上通用服务器进入更新周期，驱动服务器 CPU 价格上涨。
此外，AI 算力对服务器 PCB、数据中心光模块等互联类硬件的需求有望保持强劲态势，并拉动上游的高端铜箔、电子布、光芯片等物料的需求，使得相关物料维持供需紧张的态势。
东方证券研报指出，算力需求强劲，AI 投资机会由点及面，同时，国产算力相关硬件有望持续突破技术瓶颈，深化国产替代。
中信证券也认为，算力板块 2025 年业绩将在 CSP 大厂 Capex 持续兑现、Token 需求不断释放、产品能力不断提升等背景下持续景气增长；AI 应用显现结构性亮点，如 AI 金融科技、AI 医疗、AI 数据等领域表现突出，通用 Agent 应用亦韧性增长；板块整体盈利有望明显改善。「展望 2026 年，算力景气有望持续、AI 应用迎拐点机遇。」
融资客百亿元抢筹多只概念股
东方财富概念板块显示，目前 A 股市场共 47 股涉及 CPO 概念，合计总市值超 3 万亿元，中际旭创、新易盛、立讯精密体量位居前三，天孚通信、长飞光纤总市值也超千亿元。
今年以来，CPO 概念表现并不算特别亮眼，但板块指数仍上涨 9%，超六成概念股录得股价上涨，可川科技大涨近八成居首，罗博特科以 50.39% 的涨幅位居次席，智立方、通富微电、长电科技三股的涨幅均在 30% 以上。
资金方面，东方财富 Choice 数据显示，截至 1 月 26 日，月内共有 30 只 CPO 概念股获得融资净买入，合计净买额高达 103.58 亿元，融资净买入超 1 亿元的个股有 20 只，其中，龙头股中际旭创被融资客大举抢筹 27.22 亿元，立讯精密获杠杆资金加仓 11.60 亿元，天孚通信、通富微电、新易盛融资净买额分别为 8.90 亿、6.20 亿和 5.33 亿元。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
