货币市场日报：2 月 9 日

新华财经北京 2 月 9 日电 （高二山） 人民银行 9 日开展 1130 亿元 7 天期逆回购操作，操作利率为 1.40%，与此前持平；鉴于当日有 750 亿元 7 天期逆回购到期，公开市场实现净投放 380 亿元。

上海银行间同业拆放利率 （Shibor） 隔夜品种微跌，7 天和 14 天品种均涨超 7BP。具体来看，隔夜 Shibor 下跌 0.70BP，报 1.2700%；7 天 Shibor 上涨 7.00BP，报 1.5050%；14 天 Shibor 上涨 8.00BP，报 1.5840%。

上海银行间同业拆放利率 （2 月 9 日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，多数品种上涨，DR014 涨近 10BP，R014 突破 1.61%。具体看，DR001、R001 加权平均利率分别下行 0.1BP、上行 1.0BP，报 1.2735%、1.3701%，成交额分别增加 438 亿元、减少 3914 亿元；DR007、R007 加权平均利率分别上行 7.7BP、4.6BP，报 1.5385%、1.5749%，成交额分别增加 252 亿元、减少 1381 亿元；DR014、R014 加权平均利率分别上行 9.5BP、2.9BP，报 1.5943%、1.6163%，成交额分别增加 80 亿元、2921 亿元。

货币市场利率 （2 月 9 日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，9 日资金面早盘均衡，午后偏紧。早盘隔夜押利率成交在加权+10 不低于 1.50% 和 1.48%-1.50% 位置，押存单成交在 1.50%-1.53% 位置，押信用 ofr 在 1.52%-1.58% 位置；跨春节品种方面，押利率存单成交在 1.60% 附近，押信用 ofr 在 1.62%-1.65% 附近；21D-1M 跨月品种，押利率成交在 1.60% 位置，押利率存单 ofr 在 1.60%-1.62% 位置。公开市场操作后，市场整体保持稳定。隔夜押利率成交集中在 1.50% 附近，押存单 ofr 在 1.50%-1.52% 位置，押信用 ofr 在 1.55%-1.58% 位置；跨春节品种，押利率存单 ofr 在 1.60%-1.62% 位置，押信用变化不大。午后开盘，资金面逐渐收紧，隔夜押利率最低成交在 1.50% 附近，押存单成交从 1.50% 位置逐渐走高至 1.55%-1.60% 附近，bid 主要堆积在 1.55%-1.58% 位置，押信用在 1.60% 位置需求很好。跨春节期限品种，押利率存单成交在 1.61%-1.62% 附近。临近尾盘，资金紧张态势未见明显缓解，隔夜押利率最高成交至 1.60%，资金面持续收紧直至收盘。

同业存单方面，存单二级交投相对清淡，价格中枢基本稳定。长端收益率日内延续小幅下行趋势，短端收益率午盘过后价格小幅上行。其中 1M 国股大行日终收在 1.55% 附近，较上周五基本持平；3M 国股大行日终收在 1.5775% 附近，同样较上周五基本持平；6M 国股大行日终收在 1.58% 附近，较上周五下行约 0.25BP；9M 国股日终收在 1.5875% 附近，较昨日下行 0.25BP。1Y 国股大行日终收在 1.5875% 附近，较上周五下行 0.25BP。1Y 与 9M 相差 0BP，较昨日收窄 0.5BP；9M 与 6M 相差 0.75BP，较昨日拉宽 0.5BP；6M 与 3M 相差 0.25BP，较昨日收窄 0.25BP； 3M 和 1M 相差 2.75BP，较昨日收窄 0BP。1Y-1M 曲线利差为 3.75BP，较昨日收窄 0.25BP。1Y-3M 曲线利差为 1.25BP，较昨日收窄 0.25BP。

【今日关注】

•财政部发布关于跨境电子商务出口退运商品税收优惠政策的公告。其中提出，对自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间在跨境电子商务海关监管代码 （1210、9610、9710、9810） 项下申报出口，因滞销、退货原因，自出口之日起 6 个月内原状退运进境的商品 （不含食品），免征进口关税和进口环节增值税、消费税；出口时已征收的出口关税准予退还，出口时已征收的增值税、消费税参照内销货物发生退货有关税收规定执行。其中，监管代码 1210 项下出口商品，应自海关特殊监管区域或保税物流中心 （B 型） 出区离境之日起 6 个月内退运至境内区外。

•据人民银行消息，根据 《中国人民银行与英格兰银行合作备忘录》，中国人民银行决定授权中国银行股份有限公司伦敦分行担任英国人民币清算行。

•国投白银 LOF 公告，为保护投资者利益，本基金将于 2026 年 2 月 10 日开市起至当日 10:30 停牌，自 2026 年 2 月 10 日 10:30 复牌。若本基金 2026 年 2 月 10 日二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，本基金有权通过向深圳证券交易所申请盘中临时停牌、延长停牌时间等措施，向市场警示风险，具体以届时公告为准。

•2 月 9 日，重庆市住房城乡建委联合相关部门印发了 《关于发挥政策集成效应稳定房地产市场的通知》。其中提出，对符合国家政策生育二孩或三孩且至少有一个未成年子女的家庭，在中心城区购买新建商品住房并完成网签合同备案的，由房屋所在地区政府 （管委会） 给予二孩家庭 2 万元、三孩家庭 3 万元的补贴。购房补贴每个家庭只能享受一次。为支持改善性住房需求，缴存人家庭使用住房公积金贷款新购住房时，拟购住房所在区县 （开发区） 有住房的，核减一套住房认定套数。

编辑：幸骊莎

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