每经记者｜刘嘉魁 每经编辑｜金冥羽 董兴生
记者|刘嘉魁
编辑|金冥羽 董兴生 杜波 校对|许绍航
2026 年春节刚过，一场围绕孩子压岁钱的金融暗战已悄然打响。
北京农商行一款名为 「阳光宝贝卡」 的儿童专属产品，给出了三年期 1.75% 的年利率。这一利率水平不仅显著高于该行同期限的普通定期存款，甚至超越了其面向高净值客户、起存门槛达 20 万元的大额存单利率。
《每日经济新闻》 记者注意到，这种颠覆常规定价逻辑的 「利率倒挂」 现象正成为多家银行争夺未成年人客群的标配策略。
业内人士指出，在行业净息差普遍承压的背景下，银行正将儿童金融服务从节日营销升级为核心战略，其本质是对客户全生命周期价值的提前投资与锁定。
利率倒挂：
儿童小额存款利率反超成人大额存单
春节压岁钱的流向，首次出现了与规模效应背道而驰的利率曲线。
《北京商报》 记者调查发现，北京农商行 「阳光宝贝卡」 专属储蓄产品 1000 元起存，一年期、两年期、三年期年利率分别为 1.5%、1.6% 和 1.75%，而该行同期限普通定期存款挂牌利率仅为 1.15%、1.2% 和 1.3%。更引人注目的是，该产品两年期利率甚至高于 20 万元起存的同期限大额存单 1.5% 的利率。
图片来源：北京农商银行 e 服务微信服务号
这种 「小额高息、大额低息」 的定价策略正在银行业蔓延。鄞州银行推出的 「儿童存单」 针对新客户，三年期利率最高可达 1.88%；吉林银行 「小吉存」 产品面向 1 至 16 周岁儿童，1 万元起存，三年期存款利率最高达 1.8%；广西北部湾银行 「梦想储蓄 1 号」50 元起存，三年期年利率达 1.9%，与该行 5000 元起存的个人整存整取尊享版最高年利率持平。
某资深银行业研究人士分析指出，这种利率倒挂现象表面上是银行对儿童储蓄的短期让利，实质是对客户终身价值的长期投资。「未成年人拥有 50 至 60 年的金融生命周期，银行通过小额高利率产品锁定 『人生第一家银行』 的情感连接，其获客成本远低于成年客户的高佣金营销，而潜在回报周期却延长了数十年。」 该人士表示，儿童账户由监护人代管，交易频次低、欺诈风险小，运营维护成本显著低于成人账户，这为银行提供了实施差异化定价的空间。
从资金成本角度考量，压岁钱等儿童储蓄通常具有集中流入、留存周期长的特点，对银行流动性管理压力较小。银行将略高于普通存款的利率视为 「获客补贴」，以换取一个具备完整生命周期的客户及其背后的家庭金融资源，在息差收窄背景下，业内认为这种策略的投资回报率较高。
产品矩阵：国有大行、股份行、
城农商行分层布局压岁钱市场
面对年规模超千亿元的压岁钱资金池，不同类型的银行构建了差异化的产品矩阵，整体围绕专属账户、特色存款、亲子共管三大形态展开。
国有大行凭借综合金融优势，打造一站式资金管理与财商培养体系。工商银行推出的 「亲子专属账户」 支持孩子自主规划投资，家长可实时代管，同时精选适配不同需求的基金池。该行部分网点上线的 「宝宝卡」 甚至能让较低金额的存款享受 20 万元以上大额存款的利率待遇。工商银行官方资料显示，其 「宝贝成长卡」 以 「宝贝卡+父爱卡+母爱卡」 的家庭账户体系发行，不仅提供储蓄理财基础功能，还配套成长纪念册、教育金规划等增值服务，覆盖从幼儿到成年的全周期需求。
股份制银行则聚焦账户功能与服务体验的差异化创新。华夏银行 「阳光成长计划」 支持线下办理儿童银行卡与亲子账户一键绑定，「阳光存」「月成长」 两种储蓄模式可实现资金自动转存定期。该行 「月成长龙安 3 年」 产品起存金额仅 50 元，年利率达 1.75%。广发银行 「自由卡」 以定制梦想卡面、专款专用为特色，搭配亲子共管模式，家长可通过手机银行代买定制存款产品，并实时监控资金流向。招商银行 App 上线的 「金小葵管家」 专区，则提供涵盖存款、理财、保险等在内的 51 种金融产品，为压岁钱规划提供多元化选项。
城农商行以定制化、低门槛为核心竞争力，部分产品巧妙融入文化寓意吸引客户。如东农商银行面向 18 周岁以下青少年推出起存 1 万元、单户最高 5 万元的压岁钱定制存单，利率设定为 1.3985%，寓意 「一定上 985」。北京银行 「小京压岁宝」、河南农商银行台前支行的 「压岁钱增值计划」 等，则通过利率上浮、积分兑礼、存单抽奖等权益增强吸引力。这些区域性银行通过极低的起存门槛 （部分仅 50 元） 和略高于市场的利率，在本地化市场中构建竞争壁垒。
前述研究人士指出，这种分层布局反映了我国零售银行市场的成熟度。「国有大行做生态，股份行做体验，城农商行做渗透。不同禀赋的银行在儿童金融赛道上找到了各自的战略定位，共同推动这一细分市场从简单的储蓄产品向 『账户+教育+陪伴』 的全周期服务体系演进。」 该人士认为，这种多元化竞争格局有利于满足不同家庭结构的差异化需求，也为整个行业的服务创新提供了试验场。
战略深谋：从 「抢存款」 到 「抢关系」 的
零售银行转型新逻辑
银行集体发力压岁钱赛道，争抢未成年人 「小客户」，绝非简单的节日营销或高息揽储。在行业净息差压力凸显、传统对公及零售业务利润空间持续压缩的背景下，这标志着零售银行向全年龄段、全生命周期细分客群深度经营的转型尝试。
前述研究人士指出，儿童金融绝非简单的 「娃娃生意」，其核心战略价值体现在三个层面：一是 「负债端前置」，以具有吸引力的利率，提前锁定未来数十年的长期、稳定、低波动性储蓄资金，优化银行在长期限上的负债结构，对抗利率下行周期的影响。二是 「客群端穿透」，一个儿童账户实质上是一个 「家庭金融关系」 的入口。银行通过服务孩子，能够自然、低频且有效地触达其背后的父母乃至祖辈，实现对整个家庭资产图谱的初步绘制，为后续交叉销售理财、保险、信贷乃至更高阶的财富管理服务打开通道。三是 「品牌端孵化」，在客户金融意识与习惯形成的初始阶段建立连接，所培养的品牌忠诚度与情感认同远超成年后的竞争性获客，这是一种成本更低、效能更持久的客户关系建设。
「这本质上是从 『争抢当下存款余额』 到 『投资未来客户终身价值』 的战略思维转变。」 该人士进一步强调，银行考核机制也需同步进化，从侧重短期存款增量，转向关注 「客户关系数量」「家庭综合资产规模」 及 「长期价值贡献」 等维度。唯有如此，才能真正推动零售银行业务穿越周期，构建以深度用户关系为核心的新增长范式。
这种战略转型已显现出可观的商业价值。据媒体报道，截至 2025 年 8 月 1 日，招商银行天津地区亲子客群已达 13.5 万，管理资产规模超 200 亿元。北京银行 「小京卡」 客户也已突破 200 万。这些数据印证了儿童账户作为家庭资产配置入口的 「杠杆效应」——银行通过服务一个孩子，往往能同步触达其家人的金融需求，为后续高价值业务落地奠定基础。
然而，这片 「新蓝海」 也潜藏着风险与挑战。分析人士提醒，银行需避免战略短视，不能将儿童金融简单等同于 「高息揽储的噱头」。未成年人信息保护要求严苛，银行必须筑牢数据安全防线。此外，儿童客户的价值释放周期较长，若银行的考核机制仍侧重短期存款增量，可能导致资源错配与创新动力不足。
业内人士建议，今后银行的儿童金融赛道需在合规框架下，将服务范围扩大，完善产品体系，深耕财商教育与生活场景，形成 「产品+服务+场景」 的完整业务闭环。对家长而言，管理压岁钱应优先选择正规金融机构，明确产品类型与风险等级，做好交易限额与信息保护，在实现资金安全增值的同时，借助专业的金融工具完成对孩子的财商启蒙。当压岁钱从红包里的现金转变为孩子人生第一笔金融资产的起点，其意义已超越短期收益，成为一场跨越代际的财富观念与实践教育。
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