周二 (3 月 3 日) 中东地缘冲突升级，受霍尔木兹海峡被封锁影响，A 股航运港口板块表现强势，国航远洋30CM 涨停，中远海发、招商轮船、中远海能等多股涨停。
据财联社，消息面上，波罗的海交易所称，由于中东冲突，油轮运费飙升至创纪录水平，基准油轮日收益达到 42.4 万美元/天。而美股上市公司斯蒂加斯海运(StealthGas) 首席执行官 Harry Vafias 预测 VLCC 日租金将达 50 万美元。对比此前 20 万美元/天的运价，预计涨幅为 100%-150%。
中金公司研报指出，短期而言，由于波斯湾区域航行风险增加，部分船只改变航向，地缘风险溢价和保险费上涨，同时石油进口国由于担心断供，或加大其他来源的原油采购 （OPEC 或重启增产），利好原油运价。
杠杆资金：抢筹这些票
东方财富Choice 数据显示，自今年 2 月以来，杠杆资金抢筹了一批航运港口概念股，招商轮船排名第一，融资净买入 4.6 亿元；招商南油排名第二，融资净买入 2.8 亿元。
中远海能、北部湾港、中远海特、海航科技、中远海发、连云港等个股融资净买额在 2 亿元至 2000 万元之间不等。
机构：多因素利好原油运价
中金公司表示，多因素利好原油运价。短期而言，由于波斯湾区域航行风险增加，部分船只改变航向，地缘风险溢价和保险费上涨，同时石油进口国由于担心断供，或加大其他来源的原油采购 （OPEC 或重启增产），利好原油运价。
东兴证券表示，霍尔木兹海峡是波斯湾通往印度洋的唯一海道，海峡被封锁短期或引发抢油或抢船的风潮，并导致油价与油运价格受恐慌情绪影响而快速上涨。此外，若无法尽快解决海峡的安全通行问题，则可能导致较为严重的后果。即使沙特和阿联酋的部分原油可以通过管道运输绕过海峡，但管道的通过能力显然难以弥补霍尔木兹关闭导致的缺口，全球能源供应格局或将被迫面临重构，这种情况发生的概率较低。但无论后续结果如何，局势的升级已经进一步助长了短期的恐慌情绪，VLCC 运价近期大概率还会维持较为 「疯狂」 的状态，直到事态出现较为确定性的缓和。
中信建投表示，霍尔木兹海峡运输受限将推动原油运输市场运价 （尤其是 VLCC 船型） 调整。需求端，中东原油出口受阻后，亚洲买家需求转向大西洋盆地，长航线拉长航行周期，占用更多运力；供给端，波斯湾油轮调度受限、船队周转率下降，航运风险推升保费，影响运价基准。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
