来源：
金融时报
「存款利率又降了，去了好几家银行网点，都很难找到利率在 2% 以上的存款产品。」 最近，来自北京市的王女士对记者感慨道，自己常去的几家银行网点在五一前后都下调了存款利率，「存的时间越长越不划算，存 5 年的利息都不如存 3 年多。」
今年以来，存款利率下调的趋势还在不断延续。《金融时报》 记者注意到，自 4 月以来，已有超 20 家商业银行下调了定期存款挂牌利率。调整后，利率 3% 以上的 「高息存款」 在市场上已经难觅踪影，银行存款利率已全面向 「1 时代」 迈进。
存款利率全面迈向 「1 时代」
「五一前我们行刚刚下调了存款利率，现在都是 1 字开头了。」 平安银行北京地区某网点客户经理告诉记者，调整后，该行 1 年期、2 年期、3 年期定期存款利率分别为 1.6%、1.7%、1.65%，5 年期存款处于停售状态。
《金融时报》 记者注意到，自去年 10 月国有大行再度下调人民币存款挂牌利率以来，新一轮存款 「降息潮」 正在持续推进。
在全国性银行下调存款挂牌利率的同时，曾被视为存款利率 「高地」 的村镇银行、民营银行也在近期纷纷加入了 「降息」 的队列。从调整后的存款利率水平来看，上述两类银行的存款利率优势正在逐渐消失。
4 月 27 日，清徐农商银行发布人民币存款执行利率调整公告，调整后，该行 1 年期、2 年期、3 年期、5 年期整存整取存款实际执行利率分别为 1.6%、1.7%、1.9%、1.9%。
4 月 28 日起，上海华瑞银行对存款挂牌利率进行了调整，3 年期、5 年期定存利率分别降至 2.5%、2.4%。值得关注的是，这已经是上海华瑞银行年内第三次调整存款挂牌利率，其中，5 年期存款利率已较年初下降 30 个基点。
「民营银行吸收存款能力相对较弱，以往普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间相对更大。」 在招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼看来，下调存款利率、压降负债成本，有助于民营银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。
存 5 年不如存 3 年？
值得关注的是，在银行密集降息的同时，多家银行中长期存款利率出现了明显的 「倒挂」。
融 360 数字科技研究院数据显示，今年 3 月，银行整存整取 3 年期定期存款平均利率为 2.042%，而 5 年期平均利率仅为 1.883%，分别环比下滑 1.3BP、2.5BP。
此外，还有银行出现了 5 年期定期存款利率低于 1 年期存款利率的情况。招商银行App 显示，目前该行 「灵动存」 产品 1 年期存款利率为 1.6%，而存 3 年和 5 年的利率分别仅为 1.50%、1.55%。
「当前，储户存储长期存款的意愿强烈，不少银行再度下调中长期存款利率，银行通过降低长期存款利率，规避未来利率下行周期中的高息负债锁定风险。」 在融 360 数字科技研究院研究员艾亚文看来，资产端收益压缩也在倒逼银行对负债端定价进行调整，优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题。
实际上，不仅仅是定期存款，大额存款产品利率也呈现出相似的 「倒挂」 现象。根据融 360 数字科技研究院数据，2025 年 3 月，银行发行的大额存单 3 年期平均利率为 2.197%，5 年期平均利率仅为 2.038%。其中，5 年期大额存单平均利率较上月下降 11.25BP，而其他期限的平均利率均有所上涨。
存款利率的持续下降，带给储户最直观的影响就是储蓄收益的减少。在降息的大环境下，储户应该如何调整资产配置策略？
「未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。居民可从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。」 董希淼受访时表示，如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置一部分现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品；如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。
（金融时报）
文章转载自东方财富
