财联社 9 月 23 日讯近几日港股大市回落，以光伏板块为首的 「反内卷」 概念也出现持续调整。
截至发稿，今日港股多只光伏板块个股再度下挫，福莱特玻璃(06865.HK) 跌超 3%，新特能源(01799.HK)、信义光能(00968.HK) 等多只个股也跟跌 2% 以上。
消息面上，今日多晶硅期货主力合约日内跌幅一度扩大至 4% 以上，再度刷新短线低点。
事实上，多晶硅期货已由前期高点累计回调下跌逾 10%。与此同时，光伏板块也明显未跟上港股上周的冲高行情，不少个股近两周跌幅已达两位数，表明 「反内卷」 叙事在场内逐渐降温。
综合来看，随着宏观交易情绪出现分化，商品市场炒作降温，对光伏产业链的空头情绪也有所抬头。
更为值得关注的是，东证期货 9 月 22 日的报告还指出，上周光伏玻璃厂家产销开始出现走弱迹象。
该机构称，前期国内光伏玻璃市场呈现供不应求局面，主要是部分 8 月下定的订单未发货，加上 9 月有余单需要交付。预计本周行业库存将由降转增，一方面光伏玻璃供给端有上涨趋势，另一方面临近国庆假期不少组件厂家开始筹备提前放假，订单存在缩减预期。
有分析认为，空头看空光伏产业链价格的逻辑在于，需求不振的市场环境下，拥有成本优势的头部企业有通过降价来获取市场份额的强烈动机，而非维持高价，尤其是大厂利润回升后复产积极性加大。
国联期货也表示，当下产业链受到行业会议推动的供给侧扰动预期走强为主。但弱现实的基本面，对于后续推涨行情的驱动较弱，需求端受多晶硅限产限销及有机硅行情疲弱拖累，需求预计同步下调。
（财联社）
文章转载自 东方财富
