周一 (10 月 27 日) 可控核聚变概念大涨近 3%，安泰科技、厦门钨业、东方钽业等多股涨停，西部超导、中国核建等跟涨。
专家：可比肩工业革命
消息面上， 10 月 25 日，外交部发言人毛宁向国际社会介绍位于安徽合肥的紧凑型聚变能实验装置。她表示，预计 2027 年竣工，有望成为人类历史上首个实现聚变发电的装置。
紧凑型聚变能实验装置，又称 「BEST 项目」，由中国科学院等离子体物理研究所主导设计，聚变新能 （安徽） 有限公司承建。据央视新闻 10 月初消息，10 月 1 日，被视作 BEST 装置主机关键部件的杜瓦底座研制成功并顺利完成交付，成功精准落位安装在 BEST 装置主机大厅内。
据悉，杜瓦底座直径约 18 米、高度约 5 米，总重量 400 余吨，是国内聚变领域最大的真空部件，相当于核聚变反应主机的 「地基」。中国科学院合肥物质院等离子体物理研究所副研究员黄雄一表示，杜瓦底座安装完成之后，标志着大部件的安装就要开始了，随后相应的像磁体、真空室等重要的核心部件就要安装在杜瓦底座上。
方正证券表示，杜瓦底座的制造交付和落位装配，预示着 BEST 装置后续核心部件的安装正式开始，产业链交付和后续招标正式启动。到 2030 年，有望通过核聚变点亮第一盏灯，实现发电。
上海交通大学李政道研究所所长、中国科学院院士张杰近日表示，过去三次工业革命，大幅推动了人类文明的进程，它们的底层逻辑都在于能源进步，而聚变能带来的工业革命预计大于前三次总和。
年内多股翻倍 领涨股有何逻辑？
东方财富Choice 数据显示，可控核聚变概念股年内多股翻倍，合锻智能、永鼎股份、应流股份、常辅股份、炬光科技、东方钽业、旭光电子、斯瑞新材、金田股份等个股年内至今累计涨幅在 271% 至 100% 之间不等。
皖仪科技、长光华芯、白银有色、安泰科技、国光电气、东方精工、厦门钨业、融发核电、西部超导等个股年内涨幅也在 80% 至 93% 之间。
比如涨幅排名第一的合锻智能，浙商证券研报显示，公司早于 2021 年就参与聚变堆真空室的预研，2024 年上半年，公司中标聚变新能发包的 BEST 真空室扇区、窗口延长段、重力支撑项目包。2025 年 5 月 19 日，公司成功交付首批重力支撑，体现了公司的尖端制造能力。
由于为 BEST 项目直供产品的，给市场资金带来想象空间，合锻智能股价在 9 月末至今拉出过多个涨停。
而涨幅排名第二的永鼎股份，则是第二代高温超导材料龙头股，根据永鼎股份公告，子公司东部超导主营产品是第二代高温超导带材及超导应用产品。公司在第二代高温超导带材上采用 IBAD（离子束辅助沉积）+MOCVD（金属有机化合物化学气相沉积） 路线，研发出多种稀土替代和掺杂技术，所制备的超导材料磁通钉扎性能优异，在带材长度以及低温强磁场下性能方面达到了国内外领先水平。2025 年子公司东部超导通过了年产 5000 公里带材扩产议案。
涨幅排名第三的应流股份，则是布局偏滤器等核聚变设备。国金证券满在朋团队研报显示，
公司是国内核主泵泵壳、核能材料头部厂商，我国核电机组审批台数持续回暖有望拉动公司核主泵泵壳、核能材料需求释放。此外，公司成立子公司聚变新材布局偏滤器等核聚变设备及相关材料，技术领先，行业资本开支上行，有望为公司带来长期收入增量。
据证券日报，中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元表示，可控核聚变已从 「前沿探索」 升级为国家战略攻坚方向，相关利好政策持续加码，同时，我国在超导磁体、真空系统、等离子体控制等核心环节的技术取得显著突破，资本的涌入也推动了产业技术的商业化加速。总体来看，我国可控核聚变产业的商业化发展前景广阔，预计 2030 年后将进入规模化应用阶段，从业绩兑现方面来看，预计在 2026 年至 2030 年期间，超导材料、真空设备、核级材料等环节的企业有望率先受益。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富