周五 (10 月 31 日) 软件股逆势走强，Kimi 概念、AI 语料等概念方向表现强势。个股方面，福昕软件20CM 涨停，深信服涨近 14%，三六零、中安科等个股涨停。
主力资金抢筹这些软件股
东方财富Choice 数据显示，自 10 月 20 日国产软件概念指数反弹以来，主力资金抢筹多只软件股。
具体来看，三六零排名第一，主力资金净买入超 19 亿元，该股区间涨幅接近 17%。值得注意的是，三六零 2025 年三季报显示，公司前三季度营业收入 60.68 亿元，同比增长 8.18%；归母净亏损 1.22 亿元，同比亏损缩窄 78.88%。其中第三季度单季营收 22.41 亿元，同比增长 16.88%，实现净利润 1.6 亿元，扭亏为盈。
而同花顺、金山办公、榕基软件、用友网络、福昕软件、汉得信息、国子软件、中安科、艾融软件、网达软件等多股主力净买入额在 4 亿元至 1 亿元之间不等。
三季报业绩方面，中安科、麦迪科技、三六零、奇安信-U、绿盟科技、科远智慧、国子软件、
微创光电、艾融软件等个股三季报净利润增长率均在 20% 以上，其中中安科三季报净利润增长高达 1748%。
机构：国产 AI 应用有望迎来拐点机遇
消息面上，10 月 28 日公布的 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》 明确，全面实施 「人工智能+」 行动，全方位赋能千行百业。多位专家和企业人士在接受媒体记者采访时表示，政策驱动下，人工智能正深度渗透各个领域，为经济增长注入强劲动力，将成为 「十五五」 时期高质量发展的核心引擎。此外第三方机构 QuestMobile 近日发布的 2025 年三季度 AI 应用行业报告显示，我国 AI 应用移动端月活跃用户规模已突破 7 亿大关。截至 2025 年 9 月，移动端月活跃用户量达到 7.29 亿，PC（个人电脑） 端为 2 亿。
中信证券表示，10 月以来，OpenAI、xAI 等陆续更新大模型能力，产业创新持续推进，持续利好 AI 应用落地。与此同时，国产 AI 应用有望迎来拐点机遇，外部环境变化叠加国内政策支持，未来应用的国产化、AI 化支持力度或将更加显著。看好国内公司凭借产品与工程化能力、创新与迭代速度等优势在 AI 应用出海的投资机遇，建议关注算力产业链、通用 Agent 应用、垂直 Agent 应用等方向。
华鑫证券表示，自上而下看，十五五规划指出激发全民族文化创新创造活力。传媒板块兼具科技与可选消费双属性，在软实力建设之外，科技发展也在持续赋能文化传媒板块。AI 产品更新不断，从新模型到新产品，也带来市场的 「审美疲劳」，创新是破 「疲劳」 优选方式之一，从 AI 到内容，螺旋向上的趋势不改，对好内容的需求仍是生生不息，对 AI 未知边界的探索仍是绵绵不绝，AI 带来的应用层发展仍具看点，企业如何从用好 AI 到借力 AI 新创收、获取新增利润也成为企业竞争的核心。优质内容借力 AI 也具有较好杠杆效应。
哪些 AI 应用更可能脱颖而出？
在本轮人工智能产业浪潮中，算力基础设施的竞赛正酣，AI 应用方兴未艾。站在需求爆发的前夜，哪些 AI 应用更有可能脱颖而出？
国泰海通证券计算机行业首席分析师杨林表示，「判断哪些行业会先走出来，有几个关键指标：容错率、技术成熟度、场景封闭性与开放性，以及是否有清晰的 ROI 回报。」
杨林认为，创意生成、数字营销、代码编程、客服接待等领域已成为人工智能技术落地最快、应用最成熟的赛道，市面上已经出现 Nano Banana 等爆款应用。此外，重复性的劳动、封闭的工业场景也是 AI 应用未来的 「用武之地」。海外头部车企工厂中的自动化、人机耦合的程度已经极高，但搬运、分拣、质检等环节，仍然有可替代的空间。
招商证券则表示，OpenAI 发布文生视频模型 Sora2，与前一代相比实现多层面技术突破，更与社交互动功能深度融合，加快了 C 端 AI 应用商业化的速度。与此同时，「AI 漫剧」 在内的一系列创新内容形态正在迎来供需爆发，催生新的行业受益机会。站在行业二次革命的时点，在经历了上一阶段的模型迭代后，国内外产品性能均有明显提升，展望下一阶段的 AI 视频，其对影视、游戏、IP 等行业的赋能作用将进一步凸显，产品形态与各类商业变现路径将更为清晰。
开源证券观点认为，政策或助力 AI 搜索、AI 校对、垂类智能体等 AI 应用产品在政务领域及工业设计、信息服务、咨询服务等服务业行业加快渗透。综合国产大模型今年以来在视频生成、编程 coding、推理性能、Agent 方面的持续突破，叠加政策助力，国内 AI 应用场景将不断丰富，AI 内容创作/社交/搜索/校对/广告/教育/电商/金融等领域商业化将继续加快，建议坚定布局 AI 应用。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
