11 月 26 日，中际旭创（300308.SZ） 涨超 13% 创历史新高，截至收盘，报 543.22 元/股，成交额达 329.8 亿元居 A 股第一，总市值破 6000 亿元大关，年内涨幅超 342%。盘面上，CPO 板块集体异动，「易中天」 携手走强。
本轮 CPO 概念走强，或与海外算力链利好有关。据财联社报道，Meta 计划自 2026 年起通过谷歌云租用 TPU 算力，并于 2027 年在自有数据中心部署谷歌 TPU，交易规模或达数十亿美元。值得注意的是，有市场消息称，中际旭创是谷歌光模块供应商。21 财经·南财快讯记者以投资者身份致电中际旭创，接线人员表示，公司本次股价上涨受综合因素影响，至于公司的 「具体合作包括订单都不方便透露」。
国盛证券曾指出，随着未来 AI 在各行业的广泛应用，算力的指数级增长成为必然，配套设备如果单靠增加硬件堆叠，例如继续堆叠芯片或服务器/堆叠光模块或者交换机，会面临物理限制、能耗增加等挑战，无法持续支撑算力大规模增长。在 AI 催化下，数据中心通信速率高速迭代，硅光、CPO、OIO 等都是提高集成度、降低光通信的功耗与成本的技术。其中，CPO 作为一种在数据中心光互连领域应用的光电共封装方案，通过将光模块与交换芯片进行共封装，可以降低成本和功耗，长期来看 CPO 是实现高集成度、低功耗、低成本、小体积的最优封装方案之一。
国盛证券认为，光模块行业正迎来 「量价齐增」 发展局面。当前，1.6T 光模块零售价格大幅上涨；800G 及以下产品需求旺盛且覆盖范围广，降价速度明显减缓，呈现企稳态势。这一现象源于供需两端的多重因素共振：需求侧，全球云厂商资本开支持续上修，算力建设需求旺盛；供给侧，技术迭代加速，头部厂商积极扩产满足增长需求。随着全球算力投资规模不断扩大、技术迭代持续加速，光通信产业链将维持高景气度。
（21 财经）
文章转载自东方财富
