太空算力板块 1 月 22 日表现强势，航天动力、雷科防务、航天电子、上海港湾、乾照光电、通宇通讯均明显上涨。
消息面上，据财联社 1 月 22 日报道，埃隆·马斯克正积极推进麾下太空探索技术公司 SpaceX 的首次公开募股 （IPO） 计划，其目标是在 2026 年 7 月之前完成 IPO。
据知情人士透露，SpaceX 原定的中长期目标——开发轨道数据中心——在 2025 年年中已成为马斯克最紧迫的任务。其对让 SpaceX 成为首个实现这一目标 （轨道数据中心） 的公司产生了近乎执念般的兴趣。而若没有 IPO 筹集到的资金，这一目标就很难实现，毕竟建造并发射数千颗卫星在技术和成本上都极具挑战。
之所以太空算力受到巨头们的追捧，在于地面数据中心的大量建设，使得电力短缺的问题日益凸显，而太空中无穷无尽的太阳能，就成了马斯克、贝索斯 （亚马逊创始人）、皮查伊 （Alphabet 首席执行官） 等人眼里的 「解决方案」。
另一个原因，则是太空数据中心的建设成本更低。开源证券的一份研报对数据中心 （以 40MW 算力集群运行 10 年为例） 在太空和地面 （中国和美国） 的建设成本进行了测算，得出在中国建设这样的数据中心将多花 0.89 亿美元，在美国将多花 1.59 亿美元。
中邮证券表示，随着全球 AI 算力需求激增，地面数据中心面临 「能耗墙」 和 「散热墙」 的双重制约。在此背景下，太空算力凭借其能源成本极低、散热成本趋零、数据传输成本与延迟双降的独特物理优势，成为商业航天最具潜力的高价值落地场景与必然演进方向之一。当前，以美国谷歌、SpaceX 和国内轨道辰光、之江实验室为代表的各方已推出相关计划并开展技术试验，持续催化太空算力发展。
个股方面，多份券商研报表示，可关注太空算力 （顺灏股份、上海瀚讯、佳缘科技等）、商业火箭 （超捷股份、斯瑞新材、航天动力等）、太空光伏 （迈为股份、高测股份、晶盛机电等） 等产业链。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
