作者：
沐阳
存储芯片概念股，集体走强！
今日，在 A 股市场上，存储芯片概念股呈现 V 型反弹的走势。盘中，存储芯片指数跌幅一度接近 1.8%，随后又大幅拉升并翻红。截至券商中国发稿，存储芯片指数涨幅超过 1.8%，东芯股份20% 涨停，普冉股份涨超 16%，炬光科技、富满微、恒烁股份涨超 12%。
在韩国股票市场上，存储芯片概念股也大幅走高，SK 海力士盘中一度大涨近 8%，创出历史新高；三星电子盘中涨幅也一度超过 3%，距离上周四创下的历史新高仅一步之遥。
当天，有消息称，SK 海力士将独家向微软Maia 200 提供 HBM3E 芯片。此前，微软发布新一代高性能 AI 推理芯片 Maia 200。
存储芯片概念股集体拉升
在高位盘整多个交易日后，A 股存储芯片概念股今日再度拉升。其中，东芯股份高开高走，盘中多次拉升，并于上午 10 时 22 分左右封死 20% 涨停。截至记者发稿时，东芯股份的涨停板封单金额仍超过 10 亿元。
在东芯股份的带动下，其他存储芯片概念股也纷纷拉升。截至发稿，普冉股份涨超 16%，炬光科技、富满微、恒烁股份涨超 12%，芯源微涨超 11%，兴福电子涨超 10%，康强电子10% 涨停，中微半导、兆易创新、北京君正、迈为股份等纷纷跟涨。
有市场分析人士指出，韩国存储芯片巨头股价的大涨，是刺激 A 股相关概念股走强的原因之一。周二，SK 海力士的股价一度大涨近 8%，股价创出历史新高。截至券商中国记者发稿时，SK 海力士的股价涨幅仍超过 7%，该股的总市值已突破 570 万亿韩元，折合人民币约 2.75 万亿元。
当天，有外媒报道称，SK 海力士已被选为微软人工智能（AI） 芯片 Maia 200 所采用的高带宽存储器 （HBM） 的独家供应商。据悉，该芯片搭载的 HBM3E 内存总容量为 216GB，其配备了六个 12 层 HBM3E 内存模块，每个模块容量为 36GB。
当地时间周一，微软正式发布 Maia 200，这款芯片是为 AI 推理规模化部署打造的高性能核心算力芯片。微软方面表示，新款芯片本周将率先在美国艾奥瓦州的一座数据中心投入使用，后续计划在亚利桑那州增设第二个部署地点。
作为 2023 年推出的 Maia 100 的升级款，微软表示，Maia 200 在技术上实现了升级，能够以更快的速度、更高的能效运行高性能 AI 模型。这款芯片集成超 1000 亿个晶体管，4 比特精度下的算力可达 10 petaflops 以上，8 比特精度算力约 5 petaflops，相较上一代产品实现大幅提升。
微软希望 Maia 200 能成为推动这一优化的关键产品，助力 AI 企业实现更稳定的业务运行与更低的能耗。微软表示：「实际应用中，单节点 Maia 200 可轻松运行当前规模最大的 AI 模型，且为未来更大规模的模型运算预留了充足的算力空间。」
机构：AI 基建加快，存储涨价仍在持续
另外两则消息，也对存储芯片概念股带来提振。
一是，韩国 《电子时报》1 月 25 日报道称，今年第一季度，三星电子将 NAND 闪存的供应价格上调了 100% 以上，这一涨幅远高于市场此前预期，凸显了当前存储芯片市场严重的供需失衡现状。
二是，美光科技周二宣布，未来十年将在新加坡额外投资 240 亿美元，以扩大产能，应对人工智能（AI） 热潮引发的存储芯片短缺。这家存储芯片巨头表示，将在新加坡新建一座 NAND 工厂。据报道，NAND 是比机械硬盘速度更快的存储技术，随着人工智能基础设施建设加速，其需求不断上升。
当前，全球存储芯片市场由美光科技以及韩国竞争对手 SK 海力士、三星电子主导。这三家公司近来优先生产 AI 算力基建所需的高端存储芯片，导致用于个人电脑和手机的传统存储芯片也面临供应短缺。
根据 TrendForce 数据，预计 2026 年全球服务器出货量年增长率为 12.8%，其中 AI 服务器出货量年增长率为 28% 以上，增幅同比 2025 年的 24.2% 继续上涨，主要受全球 CSP 大幅加强 AI 基础设施投资力度所致。受益于 AI 基建加快，存储涨价仍在持续。根据 TrendForce 数据，包括 DRAM 和 NANDFlash 在内的存储器产业产值逐年创高，预估 2026 年将同比增长 134% 达到 5516 亿美元，2027 年则将继续同比增长 53% 达到 8427 亿美元。
近期，DRAM 价格呈现强劲的上升趋势，直接反映了 AI 服务器等对高性能内存的强劲需求。大同证券指出，由于 AI 加速芯片 （GPU/ASIC） 对台积电、三星等先进制程产能的优先占据，传统服务器 CPU 的产能空间受到挤压。同时，存储原厂采取的供应策略调整，推动 NAND 和 DRAM 价格出现显著波动。这种供需环境的变化，使得掌握先进制造与核心技术的半导体厂商在产业链中的议价地位受到市场关注。从产业逻辑看，处于类似环节的公司，其短期盈利结构与供需关系可能面临重塑，建议重点关注算力、存储领域。
东海证券也表示，受益于 AI 浪潮，国内相关 A 股标的预估 2025 全年业绩实现大幅增长，建议关注算力芯片、半导体设备、存储等相关标的。
东财图解·加点干货
（证券时报网）
文章转载自东方财富
