热点聚焦
扩大算力有效投资：
国务院国资委日前提出，中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进 「算力+电力」 协同发展，提升全链条数据治理能力，不断夯实人工智能产业基础底座。国务院国资委日前召开中央企业 「AI+」 专项行动深化部署会。此次会议上，国务院国资委提出央企要强化自主创新，着力突破关键核心技术，持续攻关 「大模型」 技术，推动更多自主创新成果从样品变成产品、形成产业；要强化场景培育，加强人工智能与主责主业、产业需求的精准对接，在高适配、高价值、高可靠上下更大功夫，推动人工智能规模化落地应用。
人工智能+：
2 月 11 日，国务院以深化拓展 「人工智能+」、全方位赋能千行百业为主题，进行第十八次专题学习。国务院总理李强指出，要深刻认识和把握人工智能发展态势，推动人工智能全链条突破、全场景落地，更大释放发展潜能。要持续夯实技术底座，推进算法创新，加大高质量数据供给，提升大模型性能，前瞻布局新技术新路径。要大力推进规模化商业化应用，促进人工智能终端和服务消费，建设人工智能应用中试基地，发展壮大智能体产业，拓展更多高价值应用场景。要加快培育产业生态，优化智算资源布局，加大数、算、电、网等资源协同，推进软硬件适配，形成产业链上下游贯通发展的格局。
完善全国统一电力市场体系：
近日，国务院办公厅印发了 《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，系统谋划了全国统一电力市场未来 5—10 年的目标任务。《实施意见》 提出到 2030 年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的 70% 左右。跨省跨区和省内实现联合交易，现货市场全面转入正式运行，市场化电价机制基本健全。到 2035 年，全面建成全国统一电力市场体系，市场功能进一步成熟完善，市场化交易电量占比稳中有升。
公用事业领域反垄断：
国务院反垄断反不正当竞争委员会发布了 《关于公用事业领域的反垄断指南》，旨在预防和制止供水、供电、供气、供热等领域的垄断行为，维护市场公平竞争和消费者利益。指南明确了公用事业的定义，强调了维护公平竞争、依法科学监管、增进民生福祉和服务高质量发展的基本原则。同时，指南鼓励经营者和行业协会加强反垄断合规建设，明确了举报机制和新型垄断行为的界定，以及相关市场和垄断协议的认定规则。
中际旭创辟谣：
2 月 11 日，社交媒体网络上广泛流传一张截图，称光模块公司订单路径发生改变，CSP 绕过公司 （如中际旭创），通过下单给上游的激光设备公司 Lumentum，再经 Lumentum 指定模组/组装厂的方式，跳过中间层下单，从而压缩中国模组厂的毛利。就此，有投资者问在互动易向中际旭创提问，请董秘尽快出来辟谣。中际旭创在互动平台表示，不存在所谓的 CSP 客户下订单给上游光芯片厂，跳过公司等中间层再转单给光芯片指定的模组/组装厂生产的情形。
燧原科技 IPO：
上交所官网显示，上海燧原科技股份有限公司科创板IPO 审核状态变更为 「已问询」。申报材料显示，燧原科技成立于 2018 年，核心业务聚焦云端 AI 芯片设计领域。
天际股份被立案调查：
天际股份(002759.SZ) 公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证券监督管理委员会决定对公司立案。目前公司各项生产经营活动正常，立案调查不会对公司正常生产经营产生重大影响。公司将积极配合中国证监会的工作，并严格履行信息披露义务。
巨力索具辟谣：
巨力索具公告称，公司关注到有关媒体在网络上流传关于公司的不实言论，称公司是 「商业航天的新龙头」「火箭回收龙头」 等。对此，公司澄清并郑重声明，公司从未接受过任何媒体及个人就上述问题的访问，亦未就上述描述发表过任何观点及言论，以上信息均为不实信息。公司的主要产品均为通用吊装索具产品，产品的应用具有通用性；公司未签署过 4.58 亿的海南项目，亦不存在在手订单累计超过 2 亿的情况。经统计，公司 2025 年度在商业航天领域取得订单累计金额：996.51 万元，其中 2025 年可确认的收入金额更小，占公司 2025 年收入比例低于 0.50%。2026 年初至披露日取得商业航天订单累计金额：128.65 万元，金额占比及对公司经营业绩影响均很小。
DeepSeek 版本更新：
多名用户反馈，DeepSeek 在网页端和 APP 端进行了版本更新，支持最高 1M（百万）Token 的上下文长度。而去年 8 月发布的 DeepSeekV3.1 上下文长度拓展至 128K。记者实测中发现，DeepSeek 在问答中称自身支持上下文 1M，可以一次性处理超长文本。记者在提交了超过 24 万个 token 的 《简爱》 小说文档，DeepSeek 可以支持识别文档内容。
清洁能源：
国务院办公厅印发了 《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，系统谋划了全国统一电力市场未来 5—10 年的目标任务。围绕最新制定的发展目标，《实施意见》 着重部署了一批创新举措。《实施意见》 提出，要完善跨省跨区电力交易制度，通过促进国网、南网间跨电网常态化市场交易，增加跨省跨区输电规模和清洁能源输送占比。
玉渊潭天发文：
玉渊潭天发文表示，法国某机构近日向欧盟提议对中国实施相当于约 30% 的整体关税。这份所谓 「建议」，只针对中国商品，明显违反世贸组织规则，无异于对华进行贸易宣战。谭主从相关人士处了解到，如果法国执意推动所谓 「建议」 落地，中方至少可以采取三方面的行动。首先，中国完全可以考虑对欧盟，特别是法国的葡萄酒发起反倾销、反补贴调查。中国是欧盟葡萄酒重要的出口市场，2024 年欧盟葡萄酒对华出口近 7 亿美元，其中近半数为法国葡萄酒。
太空光伏：
2 月 10 日，无锡市发展改革委组织召开太空光伏供需对接会，邀请江苏国宇星空科技有限公司、弘元绿色能源股份有限公司等企业共同参加。与会企业详细了解江苏国宇星空科技有限公司发展规划及目标，并围绕太空光伏领域技术研发、材料应用、制造工艺、检验检测等进行深入交流。下一步，市发展改革委将发挥统筹协调作用，持续搭建合作平台，加快打造太空光伏创新应用标杆。
镍矿：
北京时间周三午后，随着印尼韦达湾镍矿 （PT Weda Bay Nickel） 传出面临大幅限产的消息，伦镍期货拉涨超 2%，延续第四日上涨。作为背景，韦达湾镍矿是世界上最大的镍矿，由青山控股、法国艾瑞镁特集团和印尼国企 PT Aneka Tambang 合资所有。周三的消息称，韦达湾镍矿今年的矿石生产配额将只有 1200 万吨，显著低于 2025 年经调整后的 4200 万吨。
主题机会
锂矿：
在近期调整过后，碳酸锂期货主连价格周三收盘大涨超 9%。瑞银集团近期研报显示，市场已进入第三次锂价超级周期，持续的供需缺口将支撑价格显著高于市场共识。瑞银将 2026 年锂辉石价格预测上调 74% 至 3131 美元/吨，碳酸锂和氢氧化锂价格均上调 58% 至 26000 美元/吨。2027 年锂辉石价格预测为 3469 美元/吨，较此前预期高出 22%。这些价格预测显著高于市场共识，反映出瑞银对供需紧张局面的判断。
瑞银预测 2026 年全球锂需求将增长 14%，2027 年增长 16%。长期来看，需求量将从 2025 年的 170 万吨增长一倍至 2030 年的 340 万吨，2035 年前的复合年增长率达 13%。储能系统需求激增也成为重要增长点。中国新增产能定价政策促使瑞银将 2026-2035 年储能需求预测上调 30-53%。储能在锂需求中的占比将从 2020 年的 8% 大幅提升至 2035 年的 42%，成为锂消费的重要支柱。
数据显示，截至 2 月 11 日，今年以来杠杆资金抢筹了一批锂矿概念股，盐湖股份排名第一，融资净买入超 10 亿元；宁德时代排名第二，融资净买入超 6 亿元。中矿资源、赣锋锂业、西部矿业、西藏珠峰、亿纬锂能、云图控股、东阳光等个股融资净买额在 6 亿元至 1 亿元之间不等。
玻纤：
近日，光远新材、国际复材等玻纤龙头对电子布再度提价。据卓创资讯，2025 年 10 月/12 月、2026 年 1 月/2 月，普通电子布已经历四次涨价，7628 厚布涨价幅度分别为 0.2-0.3、0.2-0.3、0.2、0.5-0.6 元/米，累计涨幅达 1-1.2 元/米，薄布涨价幅度更大，电子布持续高景气。
另据媒体报道，AI 芯片需求的爆发导致 T 型玻璃纤维布供应趋紧，其主要供应商日东纺计划自今年年底起稳步提升产能，目标在 2028 年前将产能提升至 2025 年的三倍。日东纺表示，即便新生产线投产，仍难以弥补供给与快速增长需求之间的差距，计划于今年上调价格。花旗分析师预计，涨价幅度可能达到 25% 甚至更高。
行业板块显示，目前 A 股市场属于玻璃玻纤行业的个股共 21 只，合计总市值近 6000 亿元。数据显示，共 14 只玻璃玻纤股披露 2025 年度业绩预告，其中，九鼎新材、宏和科技等 5 股净利预增，国际复材成功扭亏为盈，山东玻纤实现减亏。北玻股份、南玻 A等 3 股去年业绩出现下滑，三峡新材、金晶科技预计由盈转亏，海南发展、ST 华鹏亏损或进一步扩大。展望 2026 年业绩，机构预测，金晶科技今年归母净利润同比增幅居首，戈碧迦、南玻 A 均有望实现逾 1 倍的净利增长，国际复材的预测净利增幅也高达 99%。
公司新闻
网易：Q4 营收 275 亿元，全年总营收 1126 亿元。全年营业利润 358 亿元，同比增长 21%；Q4 营业利润 83 亿元，同比增长 6%。年研发投入达 177 亿元，连续六年研发投入突破百亿。游戏及相关增值服务净收入 921 亿元，其中在线游戏净收入达 896 亿元，同比增长 11%。
恺英网络：公司全资子公司上海恺英与株式会社传奇 IP 签订 《和解协议》。该协议的签订有助于解除资产冻结，改善公司资产流动性，化解长期诉讼带来的不确定性，预计对公司本期利润产生约 2 亿元正向影响。
兰石重装：公司于近日收到静宁县监察委员会签发的 《立案通知书》 和 《留置通知书》，公司副总经理王炳正因涉嫌违纪和职务违法犯罪问题被立案调查和实施留置措施。
拓普集团：预计 2025 年度营业收入为 287.50 亿元至 303.50 亿元，同比增加 8.08% 至 14.10%。预计实现归属于上市公司股东的净利润为 26.00 亿元至 29.00 亿元，同比下降 3.35% 至 13.35%。
东方国信：截至目前，公司内蒙古智算中心项目已部分建成并交付客户使用，其余部分尚在建设中。该业务当前收入占公司营业收入比重较小，对当期经营业绩不构成重大影响。
平治信息：公司拟向特定对象发行股票，募资总额不超过 10 亿元，用于国产智能算力中心建设项目和补充流动资金。控股股东郭庆拟认购金额不低于 5000 万元且不超过 4 亿元。
紫光股份：公司拟定了向特定对象发行 A 股股票的方案，募集资金总额不超过 55.7 亿元，用于收购新华三 6.98% 股权、研发设备购置项目及偿还银行贷款。同时，公司决定终止筹划发行 H 股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市相关事项。
国药现代：近日，公司及部分下属子公司参加了国家组织集采药品协议期满品种接续采购办公室组织的国家集采药品第 1—8 批协议期满品种接续采购。根据接续采购办公室于 2026 年 2 月 10 日发布的 《国家组织集采药品协议期满品种接续采购拟中选结果公示》，公司及下属子公司合计 51 个药品拟中选本次接续采购。
沃尔核材：公司已确定本次 H 股发行的最终价格为每股 20.09 港元。公司本次发行的 H 股将于 2 月 13 日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。
江钨装备：公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过 18.82 亿元，将用于收购江硬公司 100% 股权、收购华茂公司 100% 股权及收购九冶公司 100% 股权。发行对象为包括公司控股股东江钨控股在内的特定投资者。
央视新闻联播
在中华民族传统节日丙午马年春节即将到来之际，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平 11 日下午在人民大会堂同各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表欢聚一堂，共迎新春。习近平代表中共中央，向各民主党派、工商联和无党派人士，向统一战线广大成员，致以诚挚问候和美好祝福。
新春佳节即将来临之际，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平 10 日在北京八一大楼以视频方式检查全军战备值班和执行任务情况，亲切慰问有关部队，代表党中央和中央军委，向全体人民解放军指战员、武警部队官兵、军队文职人员、预备役人员和民兵致以诚挚问候和新春祝福。
中共中央政治局常委、国务院总理李强 2 月 9 日至 10 日在江西赣州调研并看望慰问基层干部群众，向大家致以新春祝福。
2 月 11 日，国务院以深化拓展 「人工智能+」、全方位赋能千行百业为主题，进行第十八次专题学习。
今天，我国在文昌航天发射场成功组织实施长征十号运载火箭系统低空演示试验与梦舟载人飞船系统最大动压逃逸飞行试验，我国载人月球探测工程研制工作取得重要阶段性突破。
国务院新闻办公室今天举行新闻发布会，商务部、文化和旅游部、金融监管总局、广电总局、体育总局有关负责人介绍 2026「乐购新春」 春节特别活动和保障春节市场供应有关情况。
1 月份居民消费价格指数同比上涨 0.2%；
春运第十天出行客流持续增长；
财政部在香港发行 2026 年第一期 140 亿元人民币国债；
2026 届高校毕业生 「冰雪+文旅」 产业新疆专场招聘活动举行；
海南首批 5 家日用消费品免税店今天正式开业；
第二十五届冬奥会中国队多个项目刷新历史最好成绩；
春节将至，连日来全球多地举办精彩纷呈的庆祝活动。中外友人欢聚一堂，感受浓浓的中国年味儿，迎接马年新春的到来。
今天 （11 日） 伊朗首都德黑兰及全国多地举行大规模游行，纪念伊朗伊斯兰革命胜利 47 周年。伊朗总统佩泽希齐扬在活动上表示，伊朗不寻求核武器，愿意接受任何形式的核查，但是由于美欧严重的不信任壁垒，使得对话难以取得成果。他表示，在不公正与侵犯面前，伊朗不会退让。
文章转载自东方财富