2 月 27 日早盘，云计算板块持续走高，截至午间收盘，普元信息20cm 封板，拓维信息、城地香江、云赛智能、烽火通信等多股强势涨停，云天励飞、首都在线、顺网科技、浩云科技等涨超 10%。
欧洲头部数据中心运营商再度提价
近日，欧洲最大的数据中心运营商及云服务商之一 Hetzner 宣布，由于 IT 多个领域成本大幅上涨，公司将于 4 月 1 日起调高全线产品及服务报价，包括云服务、专用服务器、存储及负载均衡器等。
本次调价将影响其位于欧洲、美国和新加坡数据中心的新订单及现有订阅用户，德国及芬兰地区的云服务价格根据配置等级不同，涨幅在 30% 到 38% 之间；美国地区的 CCX 专用 vCPU 云服务器价格普遍上涨约 30%。
值得注意的是，这已是 Hetzner 本月第二次宣布提价，该公司于 2 月 2 日已调高专用服务器的一次性设置费用。而在此之前，欧洲云服务商 OVHcloud、亚马逊云 （AWS）、谷歌云以及国内厂商网宿科技、优刻得等均已宣布上调服务价格。
此外，行业数据也进一步验证了国产算力需求的指数级增长。
来自全球最大 AI 模型 API 聚合平台 OpenRouter 的数据显示，2 月 9 日-15 日这周，中国模型以 4.12 万亿 Token 的调用量，首次超过同期美国模型的 2.94 万亿 Token。16 日-22 日这周，中国模型的周调用量进一步冲高至 5.16 万亿 Token，三周大涨 127%。
机构：云计算厂商有望迎来估值重构
据中研研究院预测，中国 IDC 市场 2026 年市场规模约 4300 亿元，2028 年突破 5500 亿元，2030 年达到 6500-6800 亿元，五年复合增长率约 18%；其中，智算中心市场规模增速最快，年均增长率有望超过 30%。
业内认为，全球云服务涨价与国产 AI 算力需求爆发形成共振，国产大模型全球竞争力提升带动云计算基础设施需求增长，具备自主算力底座与海外布局能力的厂商优势凸显。
其中，中银证券最新研报指出，随着模型能力提升，智能体 （Agent） 与多模态应用进入深水区。算力涨价成为新迹象，凸显供应瓶颈，算力产业链有望持续受益。
在中信证券看来，token 的爆发式增长，本质上反映出 AI 推理需求的指数级扩容，而国产算力凭借着成本优势及不断完善的生态，有望在基础设施层逐步占据主导。建议重点关注由超节点互联密度提升带来的价值重估机遇。
国联民生证券也认为，AI 需求持续提升，导致 AI 产业链自上而下出现不同环节依次涨价趋势，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构。
多只概念股本月获融资客抢筹
东方财富概念板块显示，目前 A 股市场共 231 股涉及云计算概念，合计总市值超 10 万亿元，包括中国移动、工业富联两大万亿巨头，中际旭创、中国电信、澜起科技、中兴通讯等体量居前。
2026 年以来，约七成云计算概念股录得股价上涨，利通电子、网宿科技、ST 赛为涨幅位居前三，远东股份、大位科技、卓易信息、海量数据、中天科技等多股区间涨幅均在 50% 以上。
资金方面，东方财富 Choice 数据显示，2 月份共有 63 只云计算概念股获得融资净买入，其中 15 股融资净买额在 1 亿元以上，寒武纪获杠杆资金加仓 14.78 亿元，网宿科技、世纪华通、大位科技分别获融资客抢筹 5.25 亿、4.60 亿和 3.24 亿元，数据港、岩山科技的融资净买额均超 2 亿元。
网宿科技 1 月底接受机构调研时介绍，目前，公司在全球建设了 2800 多个节点，业务覆盖 90 多个国家和地区，保障快速、安全、稳定的访问体验。公司一方面继续建设分布式边缘计算平台，同时通过子公司爱捷云开展算力云服务进行卡位，参与现阶段的市场机会。
大位科技系国内头部互联网 IDC 服务商，国海证券近日研报指出，公司依托 「源网荷储一体化+AIDC 定制化」 发展战略，深耕新型算力基础设施赛道，凭借核心区域资源优势，有望受益智算业务高速增长。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
