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数据宝
AI 制药领域大额订单频现。
8 月 5 日，晶泰控股公告与 DoveTree 完成总额约 470 亿港元 （59.9 亿美元） 的管线合作，已收到 5100 万美元首付款，并将在 180 天内再收 4900 万美元；有望获得 58.9 亿美元的潜在监管里程碑及商业里程碑付款，相当于公司 2024 年营收 （2.66 亿元人民币） 的 159 倍。
据了解，该订单是迄今全球 AI 药物发现领域公开的最大单笔合作，也是中国生物医药史上排名前列的 License-out 交易。若研发管线顺利推进至商业化阶段，晶泰控股有望实现从技术服务商向创新药收益共享者的角色转变。这一模式不仅打破了传统 「卖技术、卖服务」 的单一收入模式，更印证了 AI 制药技术从 「实验室」 到 「市场」 的商业化闭环能力。
AI for Science 全球领袖
晶泰控股是一个基于量子物理、以人工智能赋能和机器人驱动的创新型研发平台。公司采用基于量子物理的第一性原理计算、人工智能、高性能云计算以及可扩展及标准化的机器人自动化相结合的方式，为制药及材料科学 （包括农业技术、能源及新型化学品以及化妆品） 等产业的全球和国内公司提供药物及材料科学研发解决方案及服务。
国盛证券称，晶泰控股是 AI for Science 全球领袖，其背后的核心优势在于算法和数据。在算法方面，公司已积累晶体结构预测模型 CSP、自由能微扰算法 FEP 等超过 200 个 AI 垂类模型。
资本市场对晶泰控股的大订单也给予积极回应，该股盘中一度暴涨近 23%。
AI 制药持续高成长
晶泰控股的大订单并非偶然，其背后是全球 AI 制药市场进入 「质变」 阶段的必然结果。
上海证券认为，AI 可精准识别药物分子特性，预测生物分子结构，被视为加速新药研发进程的关键。而根据国投证券发布的研报，全球 AI 制药市场规模已从 2021 年的 7.92 亿美元跃升至 2024 年的 17.58 亿美元，年复合增长率超 30%。国内市场方面，根据头豹研究院，2019—2023 年，中国 AI 制药市场规模由 0.7 亿元增加至 4.1 亿元，年复合增速达 57.4%。预计 2024—2028 年，市场规模将由 7.3 亿元增加至 58.6 亿元，年复合增速达 68.5%。
6 月，AI 制药领域频现的大额订单，也印证了行业的高景气。诺和诺德与 AI 制药公司 Deep Apple Therapeutics 达成 8.12 亿美元合作；礼来与 Juvena Therapeutics 签署超过 6.5 亿美元的协议；阿斯利康与石药集团达成最高达 53 亿美元合作，利用石药集团的 AI 药物发现平台开发小分子候选药物。
A 股高成长概念股稀缺
A 股市场上和 AI 制药相关的概念题材是 AI 医疗，合计有 82 股。从未来成长性来看，根据两家以上机构一致预测，有 20 股今年、明年及 2027 年净利增速均超 20%。这些高成长概念股主要集中在医药生物行业，和 AI 制药相关性较高的个股并不多，其中部分个股研报中有提及 AI 相关信息。
成都先导在 2024 年成功完成了 DEL+AI+自动化的 DMTA 分子优化能力基础设施建设，并在客户某靶点项目中实现了 AIDD 推动的两轮 DMTA 循环。
截至 2024 年末，泓博医药核心技术平台 CADD/AIDD 已累计为 80 个新药项目提供了技术支持。
泰格医药子公司泰雅科技以开源模型 Qwen2.5 为基座，打造了面向医学领域一站式的 AI 产品泰雅大模型医疗场景解决方案。医雅 AI 大模型平台目前已上线并覆盖多个医学应用场景，为新药研发、临床试验及注册申报等领域提供智能翻译、医学问答、医学搜问一体等解决方案。
从股价表现来看，市场对上榜概念股的认可度较高，年内平均涨幅接近 58%，远强于市场整体水平，一品红和美迪西涨幅均超 100%。目前来看，上榜概念股表现多与创新药相关。随着 AI 制药题材的发酵，相关个股也许会有新动向。
（数据宝）
文章转载自东方财富