每经记者｜叶峰 每经编辑｜肖芮冬
8 月市场总体呈现单边震荡上行态势，三大指数月线均大涨，沪指站上 3800 点创 10 年新高。8 月沪深两市股票型 ETF 和跨境型 ETF 合计净流入约 500 亿元。
行业主题上看，证券、化工等相关 ETF 被资金看好，而半导体相关 ETF 被资金抛售。
约 500 亿元资金借道 ETF 进场，科创板被抛售
8 月市场总体呈现震荡攀升态势，各大指数月线均收涨。其中，创业板指本月累计涨超 24%，科创 50 指数本月大涨 28%，沪指站上 3800 点创 10 年新高。
值得注意的是，A 股 8 月大幅上涨，资金借道 ETF 进场迹象明显，8 月沪深两市股票型 ETF 和跨境型 ETF 合计净流入约 500 亿元。
8 月宽基指数相关 ETF 资金流动情况
Wind 数据显示，8 月大涨的科创板相关 ETF 普遍出现资金净流出。其中，科创 50ETF 本月上涨 28.25%，但净流出资金 286.65 亿元。
有券商表示，近期市场结构分化较为明显，以算力硬件、半导体芯片板块为主的科技大票主导行情，其余方向轮动较快，仍需把握好市场节奏。中期来看，反内卷政策及需求端政策将是影响 A 股市场高度的重要因素，居民储蓄存款入市将是市场指数走强的重要支撑。继续维持指数震荡偏强运行、投资容错率将提升、积极参与 A 股市场的判断。
9 只行业主题类 ETF 净流入超 20 亿元
在行业主题 ETF 方面，8 月净流入资金超 20 亿元的基金有 9 只，其中证券 ETF、化工 ETF 和通信 ETF 分别增加了 67.86 亿份、115.72 亿份和 20.21 亿份，净流入资金 88.44 亿元、78.28 亿元和 46.27 亿元。
8 月行业主题相关 ETF 资金流动情况
在资金流出方面，8 月有 6 只行业主题 ETF 净流出逾 20 亿元，半导体 ETF、芯片 ETF 和科创芯片 ETF 份额分别减少 58.94 亿份、41.69 亿份和 27.21 亿份，分别净流出资金 75.37 亿元、60.62 亿元和 54.24 亿元。
8 月，化工 ETF 基金份额一路攀升创出历史新高，净流入资金 78.28 亿元。
化工 ETF（159870） 份额变化
有券商表示，从周期视角，本轮化工产能扩张已步入尾声。需求端在政策支持地产企稳、雅下水电工程启动及中美关税阶段缓和的背景下，有望逐步修复。现阶段化工行业 PB 处于近十年底部区间，在 「反内卷」 政策大背景下，股价或领先基本面走出周期底部，具备充分的向上弹性空间。
港股通互联网 ETF 8 月净流入 123 亿元
在跨境 ETF 方面，8 月净流入资金超 30 亿元的基金有 9 只，其中港股通互联网 ETF、港股通非银 ETF 和港股通创新药 ETF 分别增加了 125.2 亿份、42.1 亿份和 35.92 亿份，净流入资金 123.1 亿元、76.25 亿元和 71.72 亿元。
8 月跨境 ETF 资金流动情况
近期多家机构认为港股有望跟随 A 股科技板块迎来补涨行情。此外，全球流动性宽松预期有望进一步强化港股的流动性改善逻辑，近期表现偏弱的恒生科技指数或存在补涨空间。
7 只 ETF 下周上市
基金重仓股向来是投资者关注的热点，但是主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常都有一定的滞后性，而 ETF 布局的标的却是非常明确的，通过跟踪新上市 ETF，通常可以发现近期热点个股，新上市 ETF 带来的增量资金也值得关注。
目前已有 7 只 ETF 披露下周上市，跟踪标的为中证机器人、创业板综合增强策略、港股通创新药、航空主题等。
目前已有 8 只 ETF 披露下周发行，跟踪标的为上证科创板新能源、创业板综合、机器人、创业板软件等。
封面图片来源：每日经济新闻
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