来源：
中国证券报
9 月 5 日晚，至正股份公告称，中国证监会同意公司通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式取得先进封装材料国际有限公司 （AAMI） 的股权及其控制权、置出上海至正新材料有限公司 100% 股权并募集配套资金。
图片来源：公司公告
拟置入资产作价 30.69 亿元
公告显示，证监会同意至正股份向 ASMPT Hong Kong Holding Limited、南宁市先进半导体科技有限公司、通富微电子股份有限公司、深圳市领先半导体发展有限公司等 11 名交易对方发行股份购买相关资产，并发行股份募集配套资金不超过 10 亿元。
8 月 15 日，至正股份发布重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案） 显示，募集配套资金将面向不超过 35 名特定投资者。
上述报告书中的重组方案显示，至正股份拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式直接及间接取得 AAMI 87.47% 的股权并置出上市公司全资子公司至正新材料 100% 股权，并募集配套资金。考虑到同步进行的香港智信所持 AAMI 股权回购交易，上市公司交易后将实际持有 AAMI 约 99.97% 股权。
根据重组方案，以 2024 年 9 月 30 日为基准，对置入资产 AAMI 的市场估值为 35.26 亿元，合并归母净资产 29.66 亿元，溢价率为 18.88%。
至正股份表示，结合此次交易方案以及 AAMI 上层股权结构，考虑评估基准日期后重大事项调整，在上述参考价值的基础上，经交易各方友好协商，此次交易中，不含募集配套资金金额的拟置入资产作价 30.69 亿元，拟置出资产作价 2.56 亿元。
持续向半导体行业战略转型
报告书显示，AAMI 为全球头部的半导体引线框架供应商，产品在高精密度和高可靠性等高端应用市场拥有较强的竞争优势，在汽车、计算、通信、工业、消费等领域应用广泛。
2025 年上半年，AAMI 营业收入 13.17 亿元，同比增长 14.13%；净利润 2185.91 万元，同比下降 13.19%。截至 6 月末，AAMI 资产总计 40.50 亿元，同比增长 1.07%。2023 年和 2024 年，AAMI 营业收入分别为 22.05 亿元和 24.86 亿元，净利润分别为 2017.77 万元和 5518.84 万元。
AAMI 原为 ASMPT 的物料业务分部，于 2020 年拆分为独立公司。AAMI 及其前身在引线框架领域深耕超 40 年，属于全球引线框架第一梯队。引线框架作为一种重要的、基础性的半导体封装材料，广泛应用于各类半导体产品。
至正股份表示，随着中国半导体材料企业的不断发展，境内厂商在引线框架的研发和生产上取得了一定进步，但主要集中在中低端应用领域，在技术能力、客户资源、运营经验等方面也需要时间积累，以达到国际先进水平。
至正股份自 2022 年开始向半导体行业战略转型，逐步降低传统业务占比。截至本次交易前，公司业务已涵盖电线电缆、光缆用绿色环保型聚烯烃高分子材料的研发、生产和销售及半导体专用设备的研发、生产和销售。其中，2024 年半导体专用设备业务营业收入占比已超过 30%。
至正股份表示，通过此次交易，公司将加快向半导体新质生产力方向转型升级，切实提高上市公司质量，补足短板；同时，半导体封装设备龙头 ASMPT 的全资子公司 ASMPT Holding 将成为上市公司重要股东，实现上市公司股权结构和治理架构的优化，推动半导体产业的国际合作。
Wind 数据显示，9 月 5 日，至正股份的股价收报 62.79 元/股，市值为 47 亿元。
（中国证券报）
文章转载自东方财富
