美国能源安全的核心已不再是仅仅关注原油油轮、液化天然气货轮，甚至是页岩油产量。新的瓶颈是电网——其已近半世纪 「高龄」，备用容量有限……
高盛在本周发布的题为 《人工智能与国防使电网成为能源安全核心》 的客户报告中指出，电网正处于美国能源安全的最核心位置。同时，电网也是美国能源安全中一个薄弱环节。
高盛分析师 Lina Thomas 和 Daan Struyven 在报告中指出：「随着人工智能崛起、地缘政治紧张局势加剧以及向混合战争的转变，对电网 (能源供应链中的脆弱环节) 的投资需求及相关金属需求增长正变得日益迫切。」
高盛分析师认为，电网是美国人工智能与国防领域最关键的 「枢纽环节」，三者相互交织，使电网成为国家安全优先事项。
美国国防领域的人工智能应用才刚刚起步：
数据中心消耗着堪比大型经济体的海量电力：
两人强调，西方电网的平均使用年份在欧洲为 50 年，在北美为 40 年，已接近其运行寿命的终点。
在美国，电力需求的增长已经开始给区域市场带来压力。更具体地说，被誉为 「全球数据中心之都」 的弗吉尼亚州的 PJM 电力市场在 2022 年遭遇了严重的传输瓶颈，而美国 13 个区域电力市场中有 9 个在今年夏天已经达到临界紧张程度。
高盛分析师预计，到 2030 年，除一个区域市场外，其他所有市场都将达到临界紧张程度。
在商品领域，高盛分析师指出，随着 AI 与国防将电网置于能源安全核心地位，迫切的电网升级需求正使铜成为 「新石油」。
「电网升级对金属需求量巨大：预计到本十年末，电网与电力基础设施将推动全球铜需求增长约 60%，相当于新增一个美国的铜需求量，这支撑着我们对铜价的看涨预测——到 2027 年将达到 10750 美元/吨。」
（财联社）
文章转载自 东方财富
