弘扬公正担当的吹哨人文化

《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定 （征求意见稿）》 公布

国庆节前夕，中国证监会、财政部就 《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定 （征求意见稿）》（下称 《规定》） 向社会公开征求意见，旨在进一步完善举报制度，有效回应市场关切，弘扬公正担当的吹哨人文化，更好适应资本市场高质量发展和监管执法工作要求。

总的来看，《规定》 一方面通过提高奖励标准和优化奖励程序，激励更多内部知情人员和公众积极参与市场违法行为的举报工作，从而有效遏制违法违规行为的发生；另一方面完善保护机制，健全监督问责机制，将切实保障吹哨人的合法权益，营造敢于举报、勇于担责的良好氛围。受访人士认为，《规定》 有望进一步提升证券期货市场的整体诚信水平，促进证券期货市场健康稳定发展。

从内容来看，本次修订主要有以下几大亮点：

一是修改制度名称。制度名称从 《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》 修改为 《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定》，新增概念定义，更好体现吹哨人正义担当精神，强调专业特点，突出激励导向，同时也符合国际惯例。

二是完善奖励条件。《规定》 将严重破坏证券期货市场秩序、严重危害金融安全、严重侵害投资者合法权益的重大案件纳入奖励案件范围。可奖励案件条件从罚没款金额 10 万元提升至 100 万元。《规定》 还明确，按要求补充相关材料信息的匿名吹哨人及在违法行为中起次要或辅助作用的吹哨人，符合条件的也可予以奖励。

三是较大幅度提高奖励标准。奖励金额由案件罚没款金额的 1% 提升至 3%，提供重大违法行为线索的，奖金上限从 10 万元提升至 50 万元。提供的案件线索在全国范围内有重大影响、涉案数额特别巨大，或者吹哨人为内部知情人员的案件，每案奖金上限从 30 万元、60 万元统一提升至 100 万元。

四是完善保护机制。对吹哨人身份信息实行匿名管理。严格规范收集处理内部知情人员个人信息。任何单位和个人不得以暴力、胁迫、诽谤、泄露个人隐私或其他违法手段打击报复吹哨人，不得以解除、变更劳动合同或者其他方式阻拦、限制或者干扰内部知情人员提供违法线索。

据了解，近年来，中国证监会持续释放强监管信号，不断加大对证券期货违法违规行为的打击力度。

中山大学岭南学院教授韩乾在接受期货日报记者采访时表示，《规定》 的出台是证券期货市场法治化监管的一项重要突破。通过建立制度化、匿名化的内部线索举报渠道，将对操纵市场、内幕交易等违法违规行为形成有力震慑。《规定》 还特别强调对内部知情人员的优先核查与更高奖励，精准指向违法核心环节，有效弥补了传统监管的短板。这一机制将强化市场主体的自我监督，提升市场透明度和公信力，为市场健康发展和投资者权益保护提供长效保障。

「《规定》 通过完善举报制度、提高奖励标准、强化保护机制等举措，把 『外部监管』 与 『内部自治』 用利益机制连接起来，有助于证券期货市场的长期稳定发展。」 西安交通大学客座教授景川告诉记者，《规定》 落地后，将向境内外投资者传递 「违法必被揭、举报必重奖」 的明确信号，提升公允性，奠定制度信用基础。