作者：
曾剑
随着上市公司 2025 年一季报披露，A 股超级牛散、百亿私募等实力资本的动向逐渐明朗。
证券时报记者统计发现，二者投资方向存在较大差异：牛散在第一季度的加仓目标以算力、人形机器人等个股为主；百亿私募增持个股则主要集中在材料、资源行业。
一季度，章建平大举加仓算力概念，新进杭钢股份、奥飞数据、海南华铁、中坚科技四家公司前十大流通股东名单，并增持寒武纪。上述公司中，中坚科技系人形机器人概念个股，其余四只股票则身披算力概念。
葛卫东在第一季度新进成为了苏大维格第七大流通股东，期末持股 162 万股，目前市值 3000 万元左右。苏大维格主要从事微纳光学材料及反光材料制品等业务。
此前，葛卫东于去年第四季度新进臻镭科技前十大流通股东名单，持股 412.19 万股。截至 3 月末，其所持臻镭科技股份未发生变化。同样的情况也发生在*ST 铖昌。葛卫东在去年第四季度杀入公司前十大流通股东名单，到今年一季度末，其持股依然保持不变。结合葛卫东在去年第四季度进驻中国卫星来看，其似乎在加注通信产业。 蒋仕波、高雅萍夫妇第一季度新进中鼎股份，加仓海特生物，减持了北特科技、万马科技。中鼎股份一季度与诸多机器人企业签署了合作协议，公司一跃成为人形机器人概念龙头。北特科技、万马科技也是人形机器人产业链概念股。
陈发树第一季度新进成为亿联网络第八大流通股东，期末持股 630.47 万股，目前市值约 2.1 亿元。亿联网络主营会议系统，系企业通信龙头。
魏巍的投资相对分散。其一季度新进江南新材、海博思创，加仓中矿资源、ST 汇金、ST 峡创、*ST 新宁、*ST 恒宇，减持*ST 聆达、ST 中泰、浔兴股份、*ST 步森、南宁百货、宝塔实业、天沃科技。其中，江南新材主营业务是铜基新材料的研发、生产与销售，3 月 20 日才上市。海博思创以电化学储能系统为主业。
私募机构方面，有 20 多家百亿私募旗下产品出现在上市公司一季报中。其中，高毅资产、玄元私募、迎水投资、通怡投资等露脸较多。
一季度，高毅资产新进国瓷材料、松井股份、中国铝业、云铝股份前十大流通股东名单；加仓龙佰集团、安琪酵母、紫金矿业、金禾实业；减持海康威视、扬农化工、京东方 A。截至第一季度末，高毅资产重仓海康威视、紫金矿业、龙佰集团等股票。
玄元私募新进华宝股份、史丹利、建研设计、华峰超纤前十大流通股东名单；加仓道通科技；减持冀东装备、康众医疗、富瀚微。期末重仓恒力石化、沃尔核材、道通科技等个股。
迎水投资新进天能重工、朗科科技前十大流通股东名单；对苏交科、恒为科技、圣湘生物等持仓进行了减持。通怡投资则对远东股份、翔港科技、天宜上佳、光莆股份、森霸传感等多只个股进行了减仓。
沃尔核材成为被多只百亿私募偏爱的个股。截至一季度末，该公司前十大流通股东名单中有玄元科新 109 号、通怡投资旗下四只产品、阿巴马元享红利 88 号 （新进） 等百亿私募的产品。同时，大型私募盈富汇智的两只产品也重仓沃尔核材。沃尔核材主营电子、通信线缆、电力、新能源汽车及风力发电相关材料业务。
（证券时报网）
文章转载自东方财富
