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数据宝
水泥板块逆市走强。
今日 （10 月 10 日），A 股市场全天震荡调整。截至收盘，沪指失守 3900 点关口，最新报 3897.03 点；深证成指下跌 2.7%，创业板指下跌 4.55%。今日市场成交 25341.46 亿元，较昨日缩量超 1300 亿元。
盘面上，水泥板块逆市走强，华新水泥、金隅集团涨停；燃气、煤炭开采加工等资源板块大幅拉升，大众公用、洪通燃气、宝泰隆、大有能源涨停。下跌方面，能源金属、半导体芯片、先进封装、光伏设备等板块跌幅居前，均在 3% 以上。
中金指出，当前市场仍处于 8 月底以来的震荡行情，后续趋势性行情可能需要新的催化因素，但下行风险相对有限，多个重要变化共振使得前期市场资金热度较高，市场下行空间有限，同时节后 10 月召开的二十届四中全会有望审议 「十五五」 规划建议，助力支撑市场预期。
碳排放水泥配额方案征求意见
今日，水泥指数逆市大涨 1.84%，位于同花顺概念指数涨幅榜前列。成份股中，华新水泥、金隅集团涨停，封单量依次为 2.24 万手、29.25 万手；上峰水泥、皖维高新涨逾 5%；西藏天路、宁波富达、青松建化等多股跟涨，幅度均在 3% 以上。
消息面上，9 月末，生态环境部就 《2024、2025 年度全国碳排放权交易市场钢铁、水泥、铝冶炼行业配额总量和分配方案 （征求意见稿）》 明确，按照循序渐进、抓大放小原则，分阶段、有步骤推进配额分配工作，以主要排放企业和排放工序为重点，合理确定配额分配范围。
天风证券认为，水泥行业基本面底部拐点或已出现，在供应端限产控产+需求端基建托底的双重发力下，下半年有望呈现逐季改善趋势。
此前，工信部等六部门联合印发 《建材行业稳增长工作方案 （2025—2026 年）》（以下简称 《方案》），将盈利水平有效提升作为 2025—2026 年主要目标之一。《方案》 明确提出，水泥企业要在 2025 年底前对超出项目备案的产能制定产能置换方案，促进实际产能与备案产能统一。
国信证券指出，稳增长工作方案出台，反内卷升温有望继续提振行业预期，关注供给调控趋严、盈利水平有望逐步修复的水泥板块。四季度完成全年稳增长目标最后冲刺期，企业推涨意愿持续、价格中枢有望提升，推荐海螺水泥、华新水泥、塔牌集团。
这些水泥股获融资客净买入
证券时报·数据宝梳理了三季度融资净买入额居前的水泥股，供读者参考。其中，融资净买入额超过 1 亿元的个股有 11 只，中国能建、上海建工、涪陵电力排名前三，对应金额依次为 4.11 亿元、3.75 亿元、3.22 亿元；海螺水泥、君正集团、皖维高新融资净买入额也均在 2 亿元以上。
中国能建此前在互动平台表示，公司子企业具有水泥、商砼、砂石骨料、物流配送、技术咨询、研发制造等完整产业链条，拥有全国最大的特种水泥生产基地，特种水泥生产技术处于行业领先水平，2024 年水泥年产量在 2000 万吨以上。
皖维高新已发布 2025 年三季度报告。公司预计前三季度实现归母净利润为 3.4 亿元到 4.2 亿元，同比增长 69.81% 到 109.77%。报告期内，公司 PVA 出口量同比增长 40% 以上，醋酸甲酯出口量同比增长 30% 左右，VAE 乳液出口量也实现了大幅增长。PVA 纤维产品添加在混凝土中能够起到抗裂、增强、增韧的作用，广泛应用于建筑材料、大型水电大坝等领域。
皖维高新全资子公司内蒙古蒙维科技有限公司投资建设的 「60 万吨/年工业废渣综合利用项目」 可生产 100 万吨熟料、120 万吨成品水泥，相关产品主要销往内蒙古及周边地区。
根据机构一致预测，2025 全年净利润预计向好的水泥股共计 15 只。其中，万年青、四川双马净利润有望同比翻倍，增幅依次为 1079.73%、125.77%；银龙股份、皖维高新预计净利润同比增幅为 53.74%、44.04%；天山股份和金隅冀东预计全年实现扭亏为盈。
四川双马在互动平台表示，公司拥有水泥生产线和骨料生产线各两条，年产能分别达 200 万吨水泥、500 万吨骨料，供应稳定性强。公司建材产品实行市场化销售，可有效满足客户需求。
（数据宝）
文章转载自东方财富
