AI 应用2 月 9 日早盘表现强势，荣信文化、中文在线、捷成股份、引力传媒、掌阅科技、兆驰股份涨停。流金科技、万兴科技、壹网壹创、君逸数码大涨超 10%。
消息面上，开源证券发布研报称，字节跳动在即梦平台上线 Seedance2.0 视频生成模型，引发 AI 产业界广泛测评与讨论，且实测效果惊艳。其支持文字、图片、视频、音频等各类素材输入，并生成视频，在自运镜和分运镜、全方位多模态思考、音画同步生成、多镜头叙事能力等几个关键能力上实现突破。
1 月份，快手旗下 AI 视频生成模型可灵 （Kling） 也一度爆火海外，其 「Motion Control」 功能生成的视频拥有极高传播潜力，一度使 APP 登上韩国、新加坡等地的图形和设计类应用下载榜单首位，并推动其在美国地区流水收入不断增长。
各大巨头争抢 「春节流量」
近期，阿里、腾讯、百度等巨头通过 「发红包」 来为自家的 AI 应用引流，也提振了 AI 应用的市场人气。
上周五，阿里千问的 「春节 30 亿免单」 活动正式上线，综合多家媒体报道，活动十分火爆，上线 5 小时用户通过千问下单了超过 500 万份奶茶订单，活动页面一度崩溃，甚至有奶茶店因为订单量过多而选择临时闭店。
腾讯元宝则在 2 月 1 日正式开启 10 亿现金红包活动，活动持续至 2 月 17 日。活动同样火爆异常，一度被自家大哥微信 「封杀」。1 月底，百度宣布启动 2026 马年春节红包活动，总金额达 5 亿元，活动以 AI 互动为核心亮点。
2 月 9 日，快手宣布与中央广播电视总台 《2026 年春节联欢晚会》 达成合作。用户打开快手搜索 「春晚」，即可提前预约马年央视春晚直播。春节期间，快手还将上线红包互动活动，摇一摇即可领红包，除夕当天还有全天红包雨。
AI 应用落地加速
中国银河证券表示，在 AI 应用加速推进过程中，首先表现出的是 AI 逐步从成本项变为明确的营收增长来源。目前 OpenAI、谷歌等巨头均已明确表示过 AI 带来的相关收入。OpenAI 首席财务官 Sarah Friar 在官方博客中披露，公司 2025 年年化营收已超过 200 亿美元，而 2024 年约为 60 亿美元，2023 年仅为 20 亿美元左右。
从全球 iOS 和 Google Play 平台 APP 下载次数来看，生成式 AI 已经成为增长速度最迅猛的一类，反映出生成式 AI 应用在全球范围内的快速普及和用户需求的爆发式增长。
尤其在消费和垂直行业中，人工智能正通过生态系统整合实现更深入的落地。中国银河表示，中国企业在此领域的表现尤为突出，厂商更多选择从高频场景入手，借助本土生态优势加速落地进程。阿里千问接入淘宝、天猫、支付宝、飞猪和高德等平台，提供人工智能驱动的购物、外卖订购、机票预订等服务，并上线超过 400 项办事能力。智谱 AI 宣布与滴滴合作，聚焦通用人工智能关键技术及出行领域的智能体应用。
政策端也持续发力
2026 年初，工信部等八部门联合印发 《「人工智能+制造」 专项行动实施意见》，提出到 2027 年，要推动 3-5 个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型，推出 1000 个高水平工业智能体，打造 100 个工业领域高质量数据集，推广 500 个典型应用场景。培育 2-3 家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业，打造一批 「懂智能、熟行业」 的赋能应用服务商，选树 1000 家标杆企业。
地方来看，人工智能领域的布局策略正在转向构建完整、可持续的区域性生态体系建设。江苏印发了 《江苏省 「人工智能+」 行动方案》，深圳发布 《深圳市打造人工智能 OPC 创业生态引领地行动计划 （2026—2027 年）》，浦东新区印发 《浦东新区推进张江人工智能创新小镇建设工作方案》 等等。
28 股 2026 年业绩预测翻倍
从机构预测的 2026 年业绩来看，不少 AI 应用概念股业绩增幅明显。科大国创暂居首位，预计 2026 年业绩同比增幅达 1040%；万兴科技、当虹科技、中科通达、美迪西、迪安诊断、光云科技也排名靠前，2026 年业绩同比增幅预计超过 300%。
从股价表现来看，这部分业绩预测翻倍股中，截至 2 月 6 日收盘，流金科技 2026 年以来上涨超过 80%；迪安诊断、光云科技、通达海上涨超过 40%。
国金证券指出，AI 应用产业发展趋势已确立。无论从算力 ROI（投资回报率） 诉求角度，还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度，2026 年 AI 应用都已是 「必修课」。
长江证券则表示，近期 AI 资本化加速，AI 产业共识再发酵。随着 AI 应用商业化加速，参考美国 AI 演绎，资本开支领先于商业化一年左右，考虑到 24 年底-25 年国内 CSP 资本开支加速，预判 AI 应用也即将在 26 年迎来商业化拐点。
东财图解·加点干货
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
