作者：
张智博
光通信相关概念持续强势！
昨夜美股市场，光通信概念股延续强势，Credo Technology 大涨 10.78%，康宁涨 7.54%，Ciena 科技涨 6.78%，Lumentum 涨 4.56%。
光通信大消息
近日，英伟达网络高级副总裁 Gilad Shainer 在网络研讨会上介绍，公司正推进共封装光学 （CPO） 技术规模化部署，以应对 AI 超级计算机日益增长的功耗与可靠性挑战。
他指出，光互连技术在 AI 工厂中发挥重要作用。CPO 将光引擎集成至交换芯片同一封装内，显著缩短电通道长度、减少信号转换环节；CPO 还能减少组件与激光器数量，延长系统 「首次中断时间」，提升整体可靠性。英伟达已为 Spectrum-X 以太网平台和 Quantum-X InfiniBand 平台开发支持 CPO 的交换机，并协同生态伙伴推进封装工艺、光纤连接方式及液冷设计。
政策面上，工信部发布 《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系。
中国银河指出，当下时点光通信仍处于相对低估的水平，需求端持续放量，产能的紧缺仍将是 2026 年制约光通信发展的主要瓶颈。在我国光模块厂商全球市占率居首并仍在持续提升的基础上，「十五五」 时期，产业链向上游渗透的机遇较为充足，从 「中国制造」 向 「中国智造」 的转型有望突出呈现在光通信板块上，看好目前布局相关技术的相关公司。
10 只概念股获融资抢筹
以 2026 年融资净买入额统计，截至 2 月 6 日，共计 10 只 CPO 概念股融资净买入额在 1 亿元以上。天孚通信、中际旭创融资净买入额分别为 25.42 亿元、22.1 亿元。
天孚通信此前在互动平台披露，其 1.6T 光引擎产品已进入正常交付阶段。公司积极协调供应链资源，推动产能提升。天孚通信在高速光器件领域持续取得进展，有望进一步满足下游光模块厂商对高带宽产品的需求。
业绩方面。新易盛受益于算力投资持续增长，高速率产品需求快速提升，公司销售收入和净利润较上年同期大幅增加。公司预计 2025 年实现归母净利润 94 亿元至 99 亿元，同比增长 231.24% 至 248.86%。
新易盛在互动平台表示，公司已逐步构建起覆盖传统可插拔光模块、LPO、NPO 及 CPO 等多种互连形态的技术体系。公司具备 800G 及以上光模块规模化量产和交付能力，成功量产并交付最新一代 1.6T 光模块产品，并正在积极推进下一代 3.2T、6.4T、12.8T 等更高速率光模块产品的研发和样品工作。
东财图解·加点干货
（证券时报网）
文章转载自东方财富