11 月 25 日早盘谷歌概念大爆发，欧陆通、博杰股份涨停；易点天下、思泉新材、安利股份、新亚电子、万兴科技也明显上涨。
谷歌创出历史新高
消息面上，隔夜美股科技巨头谷歌大涨 6.31%，股价创出历史新高。最新市值 3.84 万亿美元，仅次于英伟达、苹果，成为美股市值第三大公司。美股盘后，谷歌继续上涨了 2.63%。
日前，谷歌发布新一代 AI 模型 Gemini 3.0。据上海证券报报道，该模型多项专业测评行业领先，其视觉、推理、编程、多模态等能力均显著提升，实际应用层面可用性及适用性大幅提升。
甚至有华尔街人士认为，谷歌 Gemini 3.0 已经超越 OpenAI 上周刚发布的 GPT-5.1 模型。JonesTrading 首席市场策略师 Mike ORourke 表示：「鉴于谷歌的规模、行业地位及其在搜索领域的先发优势，Gemini 可能会抢占市场份额，导致 OpenAI 和其他公司落后。」
美国知名认知科学家及 AI 研究员 Gary Marcus 也在最新发布的文章中写道：「OpenAI 基本上已经挥霍了它曾经拥有的技术领先优势，谷歌已经追上来了。」
巨头积极布局 AI 应用
综合市场观点来看，随着 AI 的快速发展，除了硬件投入外，近期巨头们大有在软件方向一争高下的意思。
10 月以来，就有多款重磅 AI 大模型相继发布。10 月 1 日，OpenAI 发布了下一代视频生成模型 Sora 2；11 月 13 日，OpenAI 又发布了 GPT-5.1 系列模型；11 月 17 日，阿里巴巴正式宣布 「千问」 项目，千问 App 公测版上线；11 月 19 日，谷歌正式发布 Gemini 3.0。
其中千问在公测后热度持续飙升，甚至一度冲入苹果 App Store 免费应用总榜第三位。截至 11 月 24 日，公测一周的千问下载量已突破 1000 万次，超越 ChatGPT、Sora、DeepSeek，成为截至目前增长最快的 AI 应用。
另一巨头 Meta，则延续 「开源生态」 路线。据上海证券报报道，今年 4 月份，Meta 在首届 LlamaCon 开发者大会上宣布，其 「开源」 人工智能模型家族 Llama 的下载量已达到 12 亿次，这一数字较 2024 年 12 月初的 6.5 亿次下载量有了显著增长。全球数千名开发者基于 LlamaCon 贡献了数万个衍生模型，这些模型每月被下载数十万次。
沙利文与头豹研究院联合发布的 《AI 赋能千行百业白皮书 （2025）》 显示，AI 产业已进入硬实力比拼阶段，中美垄断 86% 大模型，2024 年全球 AI 市场规模约 6157 亿美元，预计到 2030 年市场将突破 2.6 万亿美元。
谷歌概念年内悉数上涨
今年以来，谷歌概念整体强势，截至 11 月 25 日早盘收盘，思泉新材、博杰股份、欧陆通年内纷纷翻倍，分别涨了 272.6%、153.79% 和 110.86%。
从业绩来看，博杰股份前三季度赚了 1.06 亿元，较 2024 年同期的 0.02 亿元，同比大增 6760.54%。思泉新材、新亚电子业绩同比增超 50%，欧陆通增超 40%。
再看杠杆资金动态，年内融资客融资净买入易点天下、思泉新材超过 5 亿元，分别为 5.87 亿元和 5.21 亿元。欧陆通被融资净买入 4.69 亿元。
AI 应用成布局新重点？
随着巨头们纷纷发力 AI 应用，不少机构认为，AI 应用方向有望接棒 AI 硬件发展，成为接下来的科技股主线。
中泰证券指出，当前算力基本面有望延续高景气态势，重点看好 AI 应用的投资机会。具体体现在通用场景的泛 ERP 领域、生产力工具，垂直场景的金融 AI、医疗 IT、物理 AI、工业场景等。此外，短期重点关注信创为主的政策驱动方向。信创方面，国际形势倒逼自主可控加速，在科技自立自强的大战略下，行政、行业信创均有望迎来加速与边际好转。
中信证券则表示，国产 AI 应用有望迎来拐点机遇，外部环境变化叠加国内政策支持，未来应用的国产化、AI 化支持力度或将更加显著。第一上海证券持有类似观点，认为海内外 AI 应用正进入商业化的拐点时刻。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
