周三继 CPO 概念之后，CPU 概念也大爆发，龙芯中科20CM 涨停，海光信息涨超 13%，澜起科技涨近 12%，中国长城、综艺股份涨停，中科曙光涨近 7%，安控科技、北京君正等跟涨。
消息面上，据界面新闻，根据 KeyBanc 的数据，Intel 与 AMD 为应对供需失衡并确保后续供应稳定，计划将服务器 CPU 价格上调 10%-15%。同时，2026 年 Intel 与 AMD 的服务器 CPU 产能已基本预售完毕。
龙头股历史新高
消息面上，6000 多亿市值的 CPU 龙头股之一的海光信息盘中一度摸高至 298 元，创历史新高。
消息面上，公司日前介绍称，公司深算三号已经投入市场，在落地应用方面覆盖 AI 训练/推理、科学计算、金融风控等多个核心场景，凭借卓越的性能表现与生态兼容性获得客户广泛认可。同时，新一代产品深算四号研发进展顺利。此外，面向互联网行业的算力发展需求，公司已与字节跳动、腾讯、阿里、百度等头部互联网厂商建立了深度合作关系。
公司将进一步深化与头部互联网厂商的合作，聚焦大模型训练推理、云计算等核心场景，共同推动国产算力生态的成熟与发展。
此外 1 月 16 日晚间，另一龙头股澜起科技发布 2025 年度业绩预增公告显示，经财务部门初步测算，公司预计，2025 年度实现归母净利润 21.50 亿元—23.50 亿元，较上年同期增长 52.29%—66.46%；同期实现扣非净利润 19.20 亿元—21.20 亿元，较上年同期增长 53.81%—69.83%。
对于业绩增长原因，澜起科技表示，受益于 AI 产业趋势，行业需求旺盛，公司互连类芯片出货量显著增加。
澜起科技是一家全球领先的无晶圆厂集成电路设计公司，致力于为云计算及 AI 基础设施提供创新、可靠及高能效的互连解决方案。目前公司拥有两大产品线——互连类芯片产品线和津逮服务器平台产品线。
在去年 11 月 28 日披露的投资者关系记录中，公司曾对未来业绩增长动力予以详解。据公司相关负责人介绍，在人工智能时代，计算机的算力和存力需求快速增长，系统对运力提出了更高的需求。作为一家为计算和智算提供高性能运力的企业，公司多款高速互连芯片产品可有效提升系统的运力，将在未来的人工智能时代发挥重要作用。
融资客抢筹这些票
东方财富Choice 数据显示，自去年 12 月 17 日大盘指数阶段性见底上行以来，融资资金抢筹多只 CPU 概念股。
其中澜起科技排名第一，融资净买入超 15 亿元；龙芯中科排名第二，融资净买入近 2 亿元。
中国长城、国芯科技、海光信息、北京君正等概念股融资净买额在 1.4 亿元至 3000 万元之间不等。
机构：或是下一个存储
综合机构观点看，CPU 或是下一个存储的机会。
国联民生证券表示，高端 AI 服务器普遍遵循 「每 8 个 GPU 搭配 2 个高端 CPU」 的配置，CPU 是协调硬件、保障系统稳定的核心，无 CPU 则无法完成服务器启动、监控、故障诊断等系统级任务。第二，作为通用处理器，擅长处理序列化任务、复杂逻辑运算，能覆盖 AI 全流程 （数据预处理、模型训练辅助、推理、后处理），尤其适配 GPU 不擅长的非并行化任务。第三，多年积累的软件生态 （操作系统、数据库、开发工具） 均基于 CPU 设计，无需额外适配；处理非 GPU 适配任务时，CPU 成本效益更高，能平衡性能与成本。因此，随着 AI 的发展，CPU 的相关需求也有望持续提升，成为计算产业发展的重要趋势之一。
西部证券指出，通用服务器市场正在复苏：AMD 第五代 EPYC 「Turin」 和 Intel Xeon 「Granite Rapids」 等 CPU 产品陆续落地，在核心数量、内存带宽等性能指标上有较大幅度的提升。受到数据中心架构升级、存量服务器 CPU 替换的影响，根据 TrendForce 的数据，全球服务器出货量有望实现超 9% 的同比增长。
西部证券表示，从原因来看，数据中心服务器 CPU 需求增加，导致供需关系出现不平衡，从而推动价格上升。生成式 AI 浪潮持续演进，AI 服务器采购额不断上升，部分挤占了通用服务器的采购预算。同时，云厂商前期采购的通用服务器，目前已大面积进入更新周期。此外，云厂商正在其数据中心中推进架构升级，计划淘汰老旧架构的 CPU 将新一代服务器 CPU 整合至现有机架体系，因此在数据中心领域出现了补偿性投资，驱动服务器 CPU 价格上涨。
西部证券表示，目前国产新一代服务器 CPU 已在通用服务器、存储服务器等场景加速落地。海光信息的海光四号 CPU、龙芯中科的 3C6000、中国长城的飞腾 S2500 等国产 CPU 已在政务、金融、运营商等领域实现出货，稳定性和兼容性不断得到提高。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
