周二 AI 应用端延续强势，捷成股份、中文在线、荣信文化等多股 20CM 涨停，新华网、人民网、掌阅科技等多股涨停。
消息面上，字节跳动近期推出的新一代 AI 视频生成模型 Seedance2.0，凭借突破性性能刷屏海内外互联网。机构认为，字节 AI 视频模型 Seedance2.0 或成为 AI 影视的 「奇点」 时刻。
此外日前大厂已开启 2026 春节 AI 应用流量大战，百度文心助手、腾讯元宝、阿里千问、字节豆包通过现金红包、免单计划、春晚合作等形式，打响了各自旗下 AI 应用入口的卡位之战。
资本开支一直被认为是 AI 软件端的弱项，不过根据第三方研究机构 Gartner 的预测数据，2026 年与 2027 年 AI 软件端的全球资本开支总额虽仍不及硬件端，但增长率连续两年预计高于硬件端。
Gartner2026 年 1 月研报显示，预计 2026 年全球 AI 资本开支总额将达到 2.53 万亿美元，其中 AI 硬件端为 1.37 万亿美元，同比 2025 年增长 41.60%；AI 软件端为 1.16 万亿美元，同比 2025 年增长 46.62%。
Gartner 研报并显示，预计 2027 年全球 AI 资本开支总额将达到 3.34 万亿美元，其中 AI 硬件端为 1.75 万亿美元，同比 2026 年增长 27.95%；AI 软件端为 1.59 万亿美元，同比 2026 年增长 36.76%。
长江证券表示，近期 AI 资本化加速，AI 产业共识再发酵。随着 AI 应用商业化加速，参考美国 AI 演绎，资本开支领先于商业化一年左右，考虑到 24 年底-25 年国内 CSP 资本开支加速，预判 AI 应用也即将在 26 年迎来商业化拐点。
中信证券表示，AI 产业持续发展，建议关注 AI 应用以及 IP 商业化等方向增量，大模型能力持续增强，AI 应用推进落地，重点推荐 AI 营销、游戏、影视、AI+IP 等方向。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
