市场传言 8 月 4 日协会将在昆明召开 「全国工业硅行业反内卷会议」，讨论 《全国工业硅生产企业自律公约》(草案)，重点围绕不低于完全成本销售、理性复工、淘汰落后产能等内容达成共识。供需：DMC 周度产量 4.56 万吨，环比降低 4.60%；多晶硅周度产量 2.44 万吨，环比增加 4.01%；原生铝合金开工率 54.6%，环比持平，再生铝合金开工率 53.9%，环比持平。本周工业硅周度产量 7.51 万吨，环比增加 5.24%。本周云南开炉数量增加 4 台、四川增加 2 台、新疆增加 9 台。
工业硅社会库存 53.5 万吨，环比降低 2.19%。随着龙头大厂逐渐复产，工业硅基本面逐渐偏空，在期现负循环的助推下，工业硅期货价格或仍有一定下跌空间。多晶硅产能整合完成以后，势必严控行业开工率，四季度工业硅需求或大幅缩减，因而在没有供给侧出清的政策情况下，中长期工业硅偏弱，关注市场情绪转变情况和 8 月份行业反内卷会议。
7 月 29 日晚间，中国光伏行业协会在官方微信公众号上发布一则澄清信息，称近日有部分自媒体发布了关于光伏行业反内卷，特别是多晶硅方面工作的新闻。该协会称 「相关内容与实际情况严重不符，请大家不信谣，不传谣」。协会表示，将秉着法制化、市场化原则推进反内卷工作，力求尽快走出内卷式恶性竞争，请大家一切以官方发布信息为准，并感谢大家对光伏行业的支持，坦言任重道远。记者从业内多方获悉，光伏行业协会本次澄清内容或与市场传闻的多晶硅行业以大收小的收储事项有关，据了解，被收购的多晶硅产能涉及信义、南玻、宝丰、润阳、合盛硅业等多家企业。
谈及该事项时，业内人士认为，多晶硅收储的进展还是取决于谈判情况，「此外，关键还是要去库存，有库存的公司应该停产去库存，不然，即使完成多晶硅环节的以大收小，也没法分配接下来的开工负荷。」 现货方面，工业硅现货价格全线下跌，浙江市场通氧 553#在 9700-10000 元/吨，中间价报 9850 元/吨，下跌 100 元。通氧 421#在 9900-10300 元/吨，中间价报 10100 元/吨，下跌 100 元。7 月 28 日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，进一步全面深化改革，提升行业治理现代化水平。加快推进改革任务落实，抓好 「十五五」 规划编制工作。巩固新能源汽车行业 「内卷式」 竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出。总体上看，工业硅产业角度看压力仍然比较大，但对于光伏行业的反内卷的政策我们还是要坚定信心的，这是本次反内卷的最主要的行业。
在工业硅多晶硅这个光伏行业反内卷最终要达到淘汰落后产能，促使企业进入良性发展的目标不会改变，因为如果改变还回到原先的发展状态上来，那么这个行业最终将因为恶性竞争非常惨烈。所以长期看国家会坚定不移的推进该行业的反内卷。这样价格在低位仍然有支撑，但反内卷的政策推进过程可能还是需要很多时间的，所以在此过程中价格在产业压力和反内卷逻辑支撑下反复震荡在所难免。
策略建议
操作上以回调后逢低做多为主。
（银河期货）
文章转载自 东方财富
