芯片大厂宣布涨价 50%！近三个月股价累涨 468.84% 华强北：每天都在涨 一天一个价

　　又一家存储龙头宣布涨价！

　　据财联社援引台媒报道，闪存龙头闪迪（SanDisk）11 月大幅调涨 NAND 闪存合约价格，涨幅高达 50%。

　　据悉，这是闪迪今年以来至少第三次涨价。其在 4 月宣布全系涨价 10% 之后，又在 9 月初针对全部渠道和消费类产品执行 10% 普涨，打响存储涨价 「第一枪」，并引发了美光等存储龙头跟进涨价。

　　闪迪发出涨价函之前，已了解客户的 2027 年需求预期，且对 NAND 闪存市场需求给出了颇为乐观的预测：

　　当地时间 11 月 6 日，公司高管在 2026 财年第一财季 （截至今年 10 月 3 日） 财报公布后的电话会议上表示，下游合约订单正从传统的按季度提交转向连续多季的长约，客户为了寻求供应稳定，正与闪迪分享对 2027 年全年的需求预测。市场对闪迪 NAND 闪存产品需求超出供应能力，公司预计这一局面将持续至 2026 年甚至之后；预计 2026 年数据中心将首次超越移动端，成为 NAND 闪存的最大需求来源，这将给 NAND 闪存市场带来巨变。

　　值得一提的是，近三个月闪迪股价累计涨幅达 468.84%。当地时间 11 月 7 日，闪迪大涨 15.31%，报 289.48 美元/股，市值约为 351 亿美元。

　　自 9 月起，主流存储涨价预期和持续性大幅加强。除了 HBM，DRAM、NAND 闪存、SSD 和机械硬盘全系列存储产品持续面临缺货涨价。

　　「存储产品都在涨。」 当每经记者走进深圳华强北，时不时都能听到这样的说法。现货市场价格的剧烈波动，传递着供需关系的紧张信号。

　　以常见的 16G DDR4 内存条为例，「以前才 180~190 元，现在我们这儿 400 元，网上更贵。」 一位 DDR4 卖家指着柜台上的产品说道。当记者试探着表示 「等便宜点再来」 时，卖家摇头称：「不会便宜了。虽然目前价格比较高，但后面可能会更贵，它 （DDR4） 还会涨一段时间，厂家通知芯片缺货。」

　　不仅内存条，固态硬盘 （SSD） 的价格也大幅攀升。一位卖家报出三星全新 1TB SSD 的价格为 620 元，并强调 「一个月翻了一倍」；2TB 版本高达 1200 元左右，国产品牌相对便宜些，2TB 产品也需 860 元。

　　面对迅猛的涨势，商户们普遍呈现出 「恐高」 心态。「这个行情我们也把控不了，一旦囤货就怕下跌。」 一位卖家坦言。另一家商户也表示，「这时候谁敢囤货？我们是每天拿货。每天都在涨，一天一个价。」

　　涨势之快，连上游原厂也难以应对。据台湾电子时报援引供应链消息称，三星电子已率先暂停 10 月 DDR5 DRAM（当前 DRAM 行业成熟工艺制程的最新产品） 合约报价，引发 SK 海力士和美光等其他存储原厂跟进，将导致供应链 「断粮」，恢复报价时间预计将延后至 11 月中旬。有行业人士认为，存储 「已完全进入卖方市场」。

　　事实上，存储行业在 2016 年、2020 年也曾经历过两轮上行周期。在万联证券电子行业分析师陈达看来，前两轮上行周期主要由新技术迭代和下游消费终端需求驱动。

　　「2016 年后的上行周期，主要是 DDR4 内存的加速渗透与产品换代，和以手机游戏为代表的高性能应用的普及，拉动了存储芯片需求；2020 年后的上升周期，主要是远程办公、在线教育等广泛普及，拉动了笔记本电脑等终端设备需求，进而推动存储芯片需求提升。」 陈达说。

　　多名长期销售存储产品的华强北商家向记者表示，相比于之前的涨价，这轮涨价周期更长，且更加 「来势汹汹」。

　　「由于 AI 发展浪潮持续推进，需求旺盛，而短期内供给端新增产能有限，供需缺口可能会继续维持。」 陈达分析道，相较于之前的上行周期，本轮存储行业的上行周期主要由 AI 需求拉动、存储技术迭代进一步加速、供给端产能调控策略升级等因素共同驱动，持续性或更强。

　　在存储类产品的价格飙涨的 「一派火热」 之下，有人欢喜有人愁。

　　从事电子行业研究的业内人士告诉记者，存储产品价格上涨对于如存储芯片晶圆厂，如三星、美光、海力士、长鑫、长存来说是一种 「利好」，在需求旺盛、价格上涨的行情之下，制造商有望获得更多利润。同时，对于中游的模组厂商及经销商来说，采取合适的库存策略，也同样能够因此获利。

　　「存储产品对于大模型企业来说价格弹性低，即使涨价，这些 『大厂』 依然会大量购入。但对于普通消费者来说，这类产品价格弹性更高，普通消费者往往会由于价格的大幅上涨，而降低配置或推迟购买。」 该业内人士分析称。

　　手机、电脑等厂家进货成本 「天天涨」，消费者需要溢价购买产品，当存储产品的价格变动层层传导，消费终端需要被迫涨价以转嫁成本压力，华强北的商户与消费者都有点 「撑不住了」。

　　每日经济新闻综合自每经网、上海证券报、财联社、公开资料

（每日经济新闻）