1 月 21 日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。
洁美科技：公司核心产品电子封装材料处于满产满销状态
洁美科技近日接受山西证券、银华基金、海通资管等近 30 家机构调研。
在调研中，洁美科技表示，目前行业景气度高，公司核心产品电子封装材料处于满产满销状态，电子级薄膜材料产能利用率也在逐步提升。
针对投资者关心的价格问题，公司回应称，受 AI 服务器、新能源汽车、机器人等新兴领域需求旺盛，带动电子元器件需求持续增长，下游客户已陆续对电子元器件产品涨价。「公司将持续关注市场环境变化及客户涨价的信息，择机调整产品价格。」
离型膜在客户端的进展是本次调研的另一大焦点。公司表示，MLCC用离型膜已在风华高科、宇阳科技等主要客户实现批量供货，并完成了向韩日系大客户 （三星、村田） 的验证和批量供货。对于长期被国外企业垄断的高端 MLCC 用离型膜也取得突破，目前已实现客户端薄层、高容产品的稳定供货。偏光片用离型膜已向主要偏光片生产企业稳定批量供货，与多家客户签订了产品供应战略协议。
天津生产基地建设进度方面，洁美科技称，天津基地目前正处于设备调试阶段，预计一季度内开始试生产。项目投产后，公司将具备对华北地区战略客户三星的就近供货能力，并有望大幅提升在韩系客户的出货量和市场份额。
另据洁美科技介绍，子公司柔震科技专注于聚合物基金属复合膜材料的研发与生产，可取代传统金属铝箔和铜箔作为锂离子电池的集流体使用。该公司掌握了超薄膜材规模化的制备技术，在铜的蒸镀、磁控溅射、电镀等方面都有丰富的经验。
洁美科技表示：「目前柔震科技的 HVLP 铜箔已经给韩国斗山送样，新产品送样测试周期长短取决于客户评测结果。其铜箔产品设计年产能 500 万平米，相关生产设备交付周期短，后续扩产速度会比较快。」
财报显示，洁美科技去年第三季度实现营收 5.64 亿元，同比增长 12.19%；归母净利润为 0.77 亿元，同比增长 38.53%。
浙商证券近日研报指出，洁美科技作为载带隐形龙头，不断扩充自身边界，业务覆盖载带、离型膜、复合集流体三大成长赛道。公司持续向电子耗材 「一站式」 服务商进发，传统载带基本盘稳固，市占率领先；离型膜领域实现 MLCC 及光学膜技术突破、客户放量在即，成长空间持续放大；复合集流体通过并购柔震科技切入高增长赛道，锁定宁德新能源长期采购需求，打开远期空间。
国盛证券也认为，公司元器件载带业务份额稳固，膜材料业务已实现从 「技术验证」 到 「批量供货」 的跨越，未来有望成为公司利润新增量。
二级市场方面，洁美科技今日微涨 0.20%，盘中股价创 4 年以来新高，今年以来涨幅为 27.17%。
南矿集团：津巴布韦 Brownhill 金矿一期项目进展顺利
南矿集团昨日接受申万宏源、国海证券等 10 家机构调研。公司在调研中透露，津巴布韦 Brownhill 金矿一期项目进展顺利，项目第一期主要处理地表氧化矿，采用堆浸工艺，整个项目计划开采时间不超过一年。
据悉，南矿集团矿山投资聚焦金、铜两个品种，采用 「小股权、多布点」 模式，优先选择已完成探矿、具备盈利潜力的中小型矿山，原则上不参与探矿权阶段投资与高风险区域项目。
矿山后市场业务方面，南矿集团率先布局数字化运维，搭建智能预测性维护平台，实现从救火式抢修到预测性维护的转型，已有数个项目落地并逐步形成收入。「未来，公司将以后市场业务作为主要收入来源之一，同时依托海外服务网点与仓储体系，先推服务与备品备件，再带动主机销售，计划将后市场打造为核心盈利板块。」
关于人才队伍建设，南矿集团称，公司计划通过社招引进有经验的专业人才、校招培养储备人才、内部培训提升现有人员能力等多种方式，扩大人才规模，将重点补充选矿、采矿、地质等专业人才；2026 年将重点推进数字化转型和激励机制建设，强化人力资源工作的重要性。
南矿集团以 「成为世界级矿物加工解决方案提供商」 的企业战略为核心定位，全力聚焦后市场、矿山市场和海外市场，优化骨料市场。去年第三季度，公司营收 2.34 亿元，同比增长 26.35%；归母净利润 0.15 亿元，同比增长 21.55%。
二级市场方面，南矿集团今日午后封涨停，本月涨幅为 21.39%。
值得一提的是，受波兰央行大手笔购金以及美欧博弈格陵兰岛等地缘因素刺激，今日黄金概念板块飙涨，除了南矿集团，白银有色、西部黄金、招金黄金等近 10 股封板。
博时基金基金经理王祥表示：「黄金在不确定性的对冲需求下，将延续升势。」 市场表现方面，黄金 ETF 博时 （159937） 今日大涨 2.96%，成交额高达 23.52 亿元。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
